ДЕФИНИЦИЈА СЕЦ обрасца 424Б5
Образац СЕЦ 424Б5 је образац с проспектом који компаније морају поднети да би откриле информације из обрасца 424Б2 (поднете у вези с примарном понудом хартија од вредности) и 424Б3 (поднете ако су се код проспекта догодиле велике промене). Образац СЕЦ 424Б5 приказује ажуриране информације о проспекту, чињенице или догађаје из претходно поднетих образаца.
ПОКРИВАЊЕ ДОЉЕ СЕЦ Образац 424Б5
Образац СЕЦ 424Б5 мора бити поднесен у року од два радна дана од дана утврђивања понуде или датума који се први пут користи након дана када је предузеће ступило на снагу или продало хартије од вредности. Од компанија се захтева да поднесу проспект са обрасца 424Б5 у складу са правилом 424 (б) (5) Закона о берзи хартија од вредности из 1933. године.
Образац СЕЦ 424Б5 и Закон о берзи хартија од вредности из 1933. године
Закон о хартијама од вредности из 1933. године донесен је како би се осигурало да су све нове понуде хартија од вредности јавности у потпуности прегледане пажљивом пажљивом пажњом и да су ризик и награде јасно наведени у изјави о регистрацији и проспекту. Ово ће осигурати да сви потенцијални инвеститори имају потпуно знање пре него што преузму ризик и изгубе новац.
Комисија за хартије од вредности и хартије од вредности (СЕЦ) је федерална регулаторна агенција одговорна за спровођење закона. Свака странка која намерно прекрши Закон из 1933. године има пет година затвора, казну од 10.000 УСД или обоје. Овим законом се такође налазе директори, адвокати, рачуновође, синдикални осигуравајући синдикати и сва лица која су потписала изјаву о регистрацији цивилно одговорна за лажне и заваравајуће изјаве које садржи изјава о регистрацији и / или проспект.
Закон је толико строг, јер је створен за петама пада берзе 1929. године, донекле донесеног због недостатка транспарентности. Стога је овај закон имао два главна циља: осигурати већу транспарентност у финансијским извјештајима и успоставити законе против погрешног представљања и лажних активности на тржиштима хартија од вриједности.
СЕЦ образац 424Б5 и иницијалне јавне понуде
Образац СЕЦ 424Б5 мора се попунити ако се било какве значајне промене у проспекту компаније појаве пре иницијалне јавне понуде (ИПО). ИПО-и се често дешавају за мање, млађе компаније које желе капитал да се шире; међутим, велике компаније у приватном власништву које желе да се јавно тргују могу такође да врше ИПО. У већини ИПО-ова компанија која иде јавно или издавалац добија помоћ осигуравајуће фирме. Овај осигуравајући осигурач, често инвестициона банка, помаже у утврђивању врсте хартија од вредности које се издају, најповољнијој понуђеној цени, износу акција које ће бити издате и времену доношења посла на тржиште.
