С&П 500 ЕТФ вс. Дов Јонес ЕТФ: Преглед
Средства којима се тргује на берзи (ЕТФ) који прате С&П 500 индекс и Дов Јонес Индустриал Авераге (ДЈИА) неки су од најтргованијих ЕТФ-ова на тржишту данас.
Оба ЕТФ-а имају у основи исте количине ризика повезаних са њима. Дов ЕТФ прати само 30 компанија, док С&П ЕТФ прати свих 500 С&П 500, чинећи фонд разноврснијим од Дов-а. Као резултат тога, Дов може имати више ризика с тим у вези, јер кретање цене једне компаније може имати већи утицај на целокупни индекс, јер има мање компанија које надокнађују тај потез.
Оба ова ЕТФ-а имају високи степен корелације, што значи да се крећу у истом правцу већину времена, и оба имају слична својства. Међутим, између два фонда постоје различите разлике.
Кључне Такеаваис
- СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ) прати 500 компанија из С&П 500 индекса. СПДР Дов Јонес Индустриал Авераге ЕТФ (ДИА) прати 30 највећих компанија у САД-у. Иако ЕТФ-ови имају сличности, они су грађени другачије, што доводи до разнолике индустрије пондери.
С&П 500 ЕТФ
СПДР С&П 500 ЕТФ Труст (СПИ) прати 500 компанија из С&П 500 индекса. Компаније укључене у ЕТФ бира одбор, и као резултат тога, удјели се могу незнатно разликовати од С&П 500 индекса. Одбор користи смернице за своје одлуке, укључујући ликвидност, профитабилност и равнотежу. Комисија се редовно састаје како би прегледала индекс.
С&П 500 индекс конструисан је коришћењем пондерисане просечне тржишне капитализације, што значи да веће компаније имају веће пондерирање индекса. Тржишна капитализација је резултат множења цене акција компаније са бројем преосталих акција. Као резултат пондерисања, компаније са највећим бројем акција и високом ценом акција имаће веће пондерисање.
СПДР С&П 500 ЕТФ је највећи ЕТФ који прати С&П 500. Испод је распад фонда од маја 2019. године и неких његових главних удела. Фонд има низак омјер расхода од 0, 09%, што је трошак управљања фондом исказан у процентима. СПИ има преко 264 милијарде долара имовине под управљањем (АУМ).
Неке индустрије које су у фонду заступљене заједно са њиховим пондерима укључују:
- Технологија: 26, 0% Финансије: 15, 0% Здравство: 13, 0% Индустрија: 10, 0% Енергија: 5, 4% Комуналне услуге: 3, 25%
Можемо видети да технолошке и финансијске компаније чине отприлике 40% СПИ, што значи да ће њихове цене акција имати већи утицај на вредност фонда.
Неки од највиших удела СПИ-а и њихових пондера укључују:
- Мицрософт Цорпоратион: 4.0% Аппле Инц.: 3.4% Амазон.цом, Инц.: 3.0% Фацебоок, Инц. Класа А: 1.8% Берксхире Хатхаваи Инц. Класа Б: 1.6% Јохнсон & Јохнсон: 1.5% ЈПМорган Цхасе & Цо.: 1, 5% Алпхабет Инц. Класа Ц: 1, 5% Еккон Мобил Цорпоратион: 1, 3%
Било где од 50 до 70 милиона акција дневно тргује у зависности од услова на тржишту. СПИ има прилично низак ризик са бета верзијом од 0, 99, иако може да варира. Бета је мера колико безбедност флуктуира на тржишту и ниво ризика. Бета једног значи хартија од вредности која тргује у складу са тржиштем. Бета испод једне има мали ризик у поређењу с тржиштем, а за бета верзију се каже да има већи ризик од укупног тржишта. С обзиром да СПИ укључује многе компаније на тржишту, бета је обично једнака, што значи да се креће у складу с тржиштем.
Дов Јонес Индустриал Авераге ЕТФ
СПДР Дов Јонес Индустриал Авераге ЕТФ Труст (ДИА) прати неке од највећих компанија у САД-у при чему компаније које су укључене бира одбор уредника из Валл Стреет Јоурнала. Не постоје техничка правила за уврштавање у индекс. Компаније морају бити значајна предузећа која представљају значајан део економске активности у САД-у
ДЈИА садржи 30 компанија у поређењу са 500 компанија из С&П 500. ДЈИА је други најстарији берзански индекс из 1896. године. СПДР Дов Јонес Индустриал Авераге ЕТФ је највећи ЕТФ који прати ДЈИА.
Испод је приказ фонда из маја 2019. и неких његових главних удјела. Фонд има омјер трошкова у износу од.17%, што је мало, али нешто више од СПИ. ДИА има преко 21 милијарду долара имовине под управљањем (АУМ), што је отприлике 200 милијарди УСД мање од СПИ.
Неке индустрије које су у фонду заступљене заједно са њиховим пондерима укључују:
- Индустрија: 22% Технологија: 18% Потрошачка циклика: 15% Финансије: 14% Здравство: 13% Енергија: 5%
Можемо видети да индустријске и технолошке компаније чине отприлике 40% ДИА, што значи да ће њихове цене акција имати већи утицај на вредност фонда.
Неке од најбољих ДИА-ових дионица и њихових пондера укључују:
- Компанија Боеинг: 9% УнитедХеалтх Гроуп укључена: 6, 50% МцДоналд'с Цорпоратион: 5% Хоме Депот, Инц.: 5% Аппле Инц.: 4, 70% Виса Инц. Класа А: 4% Компаније за путовања, Инц: 3, 90% Јохнсон & Јохнсон: 3, 70%
Отприлике два до три милиона акција тргује дневно, у зависности од услова на тржишту. ДИА има нешто нижи ниво ризика од СПИ са бета верзијом од 0, 97, иако може да варира, али разлика је занемарљива.
СПИ и ДИА имају висок степен корелације што значи да када С&П 500 порасте, исто тако и Дов Јонес као и њихови ЕТФ-ови. Висок степен корелације настаје услед сличних компанија у сваком индексу. ДЈИА садржи само веома велике компаније. Већина ових компанија такође је укључена у С&П 500. Међутим, пондери могу бити различити, што значи да ће износ новца додељен компанијама варирати у поређењу два фонда. Иако С&П 500 пружа већу диверзификацију, целокупно тржиште се креће у истом правцу с обзиром на економске услове.
Да ли је шпијун бољи од ДИА, зависи од инвестицијских циљева инвеститора. Ако инвеститор тражи фонд са већом тежином у индустријским компанијама, ДИА је добар избор. С друге стране, ако неко тражи више технологије и банковних залиха, СПИ је бољи избор с обзиром на горе наведени пондер. Међутим, важно је имати на уму да се пондери могу временом мењати.
