Међународни фондови којима се тргује са девизним обвезницама (ЕТФ) улажу у дужничке хартије од вредности које се издају ван Сједињених Држава. Инвеститорима нуде изложеност страним државним и корпоративним обвезницама, које пружају географску диверзификацију за портфељ са фиксним приходом. Многи ЕТФ-ови међународних обвезница држе дужничке хартије од вредности деноминиране у страној валути и на тај начин се могу користити за заштиту од пада вредности долара. Остали међународни ЕТФ-ови обвезница, посебно они који циљају емисију обвезница на тржиштима у настајању, држе хартије од вредности страних дугова деноминиране у америчким доларима и не излажу инвеститоре валутном ризику. Иако сви ЕТФ-ови међународних обвезница носе неке ризике, на располагању су различите солидне опције које одговарају захтјевима већине инвеститора.
1. Вангуард Тотал Интернатионал Бонд ЕТФ
Вангуард Тотал Интернатионал Бонд ЕТФ (НАСДАК: БНДКС) пружа изложеност државним и корпоративним обвезницама инвестиционог ранга деноминираним у страним валутама. Тежи да прати амерички Барцлаис глобални агрегат бившег америчког долара Барцлаис Глобал Аггрегате Флоат прилагођен индексом ограниченог РИЦ-а. Овај индекс осмишљен је као мера светског тржишта дуга са фиксном стопом дуга и укључује више од 8 000 обвезница. Вангуард Тотал Интернатионал Бонд ЕТФ користи пасивно управљану стратегију узорковања индекса како би приближила карактеристике основног индекса.
Од новембра 2015. БНДКС има око 50 милијарди УСД нето имовине преко 3, 927 обвезница. Потпуних 57% обвезница фонда настало је у Европи, док је још 27, 9% из азијско-пацифичке регије. Јапан има највећу алокацију обвезница са 22%, док Француска има 11, 5%. Остатак међу првих пет земаља су Немачка са 9, 9%, Велика Британија са 9% и Италија са 8, 3%. Иако су власнички удјели фонда деноминирани у страној валути, он уноси трансакције заштите од валутне заштите како би се подударио с резултатима основног индекса, који је сам по себи заштићен доларом и ради заштите инвеститора од валутног ризика. БНДКС има однос трошкова од 0, 19%.
2. Вангуард државне обвезнице ЕТФ-а на тржиштима у настајању
Вангаардова државна обвезница ванредних тржишта ЕТФ (НАСДАК: ВВОБ) настоји да прати перформансе индекса ограничених улагања у РИЦ-у са Барцлаис УСД на тржиштима у настајању. Овај индекс осмишљен је као мјера приноса улагања на обвезнице у америчким доларима које су издале владе, владине агенције и корпорације у власништву државе у више од 50 економија у настајању. ВВОБ користи стратегију узорковања да инвестира у групу дужничких хартија од вредности која приближава факторе ризика и друге квалитете пронађене у основном индексу.
Од новембра 2015. године, ВВОБ укључује око 650, 5 милиона долара укупне нето имовине преко 866 обвезница. Највећа алокација фонда је Кина са 12, 5%. Остала издвајања већа од 5% укључују Мексико 8, 4%, Бразил 7, 9%, Русију 7, 3%, Индонезију 5, 9%, Турску 5, 8% и Уједињене Арапске Емирате 5, 3%. С обзиром на свој фокус, ВВОБ је изложен високом ризику тржишта. Такође укључује комбинацију обвезница нивоа улагања и нижег нивоа улагања. Око 21, 9% обвезница фонда има рејтинг улагања компаније Мооди'с Инвесторс Сервице од Аа или А. Око 45, 6% обвезница у фонду има рејтинг средње квалитете Баа. Преосталих 32, 5% обвезница су обвезнице високог приноса оцијењене испод Баа. ВВОБ има трошак од 0, 34%.
3. Инвесцо Интернатионал ЕТФ
Инвесцо Интернатионал Цорпорате Бонд ЕТФ (НИСЕАРЦА: ПИЦБ) нуди инвеститорима изложеност корпоративним обвезницама инвестиционог ранга емитованим у страној валути. ПИЦБ настоји да прати перформансе С&П Међународног индекса корпоративних обвезница, који мери перформансе корпоративног дуга инвестиционог ранга, емитованог у валутама групе десет (Г-10) земаља, не укључујући амерички долар. Валуте укључују канадски долар, аустралијски долар, британску фунту, јапански јен, норвешку круну, новозеландски долар, шведску круну, швајцарски франак и евро.
ПИЦБ користи репрезентативни приступ узорковању за приближавање карактеристика темељног индекса. Од новембра 2015. године, ПИЦБ држи око 189 милиона УСД нето имовине преко 357 обвезница. Око 50, 6% имовине додељено је обвезницама деноминираним у еврима, 32, 8% британским обвезницама и 13, 3% канадским обвезницама. Ниједна друга алокација није већа од 1, 1%. Отприлике 52% фонда додељено је сектору финансијских услуга, 17, 2% за сектор комуналних услуга и 7, 8% за телекомуникациони сектор. ПИЦБ има однос трошкова 0, 5%.
4. иСхарес Интернатионал Треасури Бонд ЕТФ
ИСхарес Интернатионал Треасури Бонд ЕТФ (НАСДАК: ИГОВ) пружа инвеститорима изложеност државних обвезница инвестиционог ранга деноминираних у страним валутама. Овај ЕТФ настоји да прати резултате улагања С&П / Цитигроуп Интернатионал-Треасури Бонд Ек-УС индекса, који мери перформансе трезора које је издало 18 влада развијеног тржишта ван Сједињених Држава. ИГОВ користи пасивну стратегију репрезентативног узорковања за приближавање профита улагања основног индекса.
Од новембра 2015. године, ИГОВ укључује око 482 милиона долара нето имовине распоређене у 600 дужничких хартија од вредности. Нешто више од 22, 5% фонда додељено је јапанским државним обвезницама, а највећа алокација је значајна. Обвезнице државе Француске, Немачке и Италије чине више од 6% имовине фонда, а обвезнице Уједињеног Краљевства 5, 5%, а обвезнице Белгије и Шпаније око 4, 7%. Више од 56% имовине ИГОВ-а има Стандард & Поор'с рејтинг АА или ААА, што означава високе или примарне инвестиције, респективно. Отприлике 4, 7% имовине фонда оцијењено је испод инвестиционог разреда. Коефицијент трошкова ИГОВ-а је 0, 35%.
5. СПД ДБ Међународна државна обвезница заштићена инфлацијом и обвезницама ЕТФ
СПДР ДБ Међународна државна обвезница заштићена инфлацијом (НИСЕАРЦА: ВИП) пружа инвеститорима изложеност државних обвезница заштићених инфлацијом, које је издало 17 државних влада у страној валути. ВИП настоји да се усклади са перформансама бившег америчког индекса везаних за инфлацију везано за инфлацију повезаних са САД-ом, који мери перформансе тржишта заштићених инфлацијом у развијеним економијама широм света и тржиштима у настајању. Фонд користи пасивну стратегију узорковања за приближавање перформанси основног индекса.
Од новембра 2015. године, ВИП укључује око 705 милиона УСД нето имовине преко 137 хартија од вредности. Отприлике 18, 9% фонда додељено је хартијама од вредности Уједињеног Краљевства, 15, 5% француским хартијама од вредности и 6, 1% јапанским хартијама од вредности. Остале земље са више од 4% алокације су Јужна Кореја, Шведска, Израел, Канада, Италија, Немачка, Чиле, Мексико и Аустралија. ВИП има трошак од 0, 5%.
