Акције Року Инц. (РОКУ) падају за готово 16 процената након што је компанија објавила невјеројатне резултате у четвртом тромјесечју с обзиром на стрме тржишне границе од 4, 2 милијарде долара.
Резултати Року-а запажају компанију која се суочава са жестоком конкуренцијом на својим уређајима за стриминг медија, док његова рекламна платформа можда не добија довољно брзо привуку руку. У поређењу са компанијом попут Аппле Инц. (ААПЛ), хардверском компанијом која кориснике поставља у екосистем сличан ономе на иПхоне, Року је готово 40 процената прецењена.
Нетфлик Инц. (НФЛКС) и Року нису упоредиви, јер процену Нетфлика не треба користити за оправдање Рокуа, како неки тврде. Нетфлик је модел са претплатом где претплатник плаћа месечну накнаду за приступ оригиналном садржају Нетфлика.
Нетфлик је агнотички производ на платформи који се може видети на било ком уређају било где, што омогућава Нетфлику да тргује у већем броју с Рокуом. У ствари, Нетфлик који је створио Року плејер, одустао је од Рокуа јер се плашио да ће се стреаминг плејер сматрати конкуренцијом другим произвођачима уређаја што утиче на дистрибуцију Нетфлик садржаја.
Подаци РОКУ-а од стране ИЦхартс-а
Прецењена
По вредности сличној оној коју има Аппле, Року би се вредновао на само 2, 8 милијарди долара, што је пад од 38 процената у односу на његову тренутну. Аппле тргује 3, 2 пута у 2019. години, процењује се на 273, 83 милијарде долара, док се Року тренутно продаје у 4, 9 пута, а процењује се на 862, 9 милиона долара.
Али постоји шанса да ће процене продаје бити превисоке, што би компанију могло вредети још мање, јер Року бележи пад прихода од играча, а његова рекламна платформа можда не расте довољно брзо да то надокнади.
Подаци РОКУ-а од стране ИЦхартс-а
Слимпинг Салес
У покушају да стекне тржишни удео, Року каже да му је основни фокус на продаји играча за повећање активних рачуна, и као резултат, компанија није фокусирана на максимизирање прихода од хардвера или бруто добити. Овај недостатак фокуса довео је до тога да је просечна продајна цена његових уређаја пала за 14 процената.
Упркос смањеним ценама - што је требало превести на већи обим продаје - Рокуова продаја је опала. Продаја медијског уређаја Року пала је у последњем кварталу за преко 7 процената у односу на годину раније, на 102, 8 милиона долара. Ово наглашава колико је велика конкуренција на тржишту ових стриминг уређаја - и од много угледнијих ривала као што су Алпхабет Инц. (ГООГЛ), Амазон.цом Инц. (АМЗН) и Аппле.
Не расте довољно брзо
Року превише зависи од свог раста прихода од реклама и његове платформе за лиценцирање, која је током године бележила раст од 129 процената до 85, 4 милиона долара. Али забринутост се јавља, јер је јединица смањила само 45, 3% укупне продаје, од 46, 1% у другом и трећем тромесечју.
Марже профита су такође пале у последњем кварталу за отприлике 300 базних поена на 74, 6 процената, док је раст прихода по кориснику успорио на само 8, 6 процената секвенцијално са 13 процената.
Ако Року почне да развија оригинални садржај и наплаћује месечну претплату, тада се модел мења. Али за сада компанија не планира да то уради, због чега Року више личи на Аппле, а не на Нетфлик. А за Року то није добитна стратегија.
