Шта је Робо саветник?
У 2014. години Беттермент је покренуо први светски робо-саветник са циљем да послужи обичне појединце који немају довољно средстава да би заинтересовали квалификованог финансијског саветника, од којих многи још увек захтевају најмање пет-шест-број рачуна и који наплаћују 1 % или више сваке године у активи под управљањем (АУМ). Решење је било да се искористи напредак технологије и тржишне структуре како би се понудило јефтино и ефикасно улагање са екстремно ниским отворним билансима.
Са технолошке стране, коришћење алгоритамске трговине, мобилних апликација и дигиталног потписа значило је да процес отварања рачуна више не захтева потписивање папира и да рачунари могу без грешке извршавати трговање и непрекидно надгледати портфеље - нешто што финансијски саветници никада не би могао истовремено да ради за више од неколико рачуна.
Са тржишне стране, ниско-коштани фондови којима се тргује (ЕТФ-ови) појавили су се као очигледна врста хартија од вредности да би стекли широку изложеност на тржишту различитих класа активе, попут акција, обвезница, некретнина, роба и трезора. ЕТФ-ови наплаћују веома ниске накнаде за управљање (које сада износе само 0, 20% - када просечни индекс узајамног фонда наплаћује накнаде од 0, 75%) и тргују током дана попут акција, пружајући већу транспарентност и ликвидност. Штавише, ЕТФ трговање је постало без провизија код неколико брокерских и клириншких фирми. Све ово омогућава робо-саветницима да управљају новцем клијента за само 0, 25% годишње АУМ-а (у просеку), а корисници могу да отворе рачуне са само 5 УСД.
Кључне Такеаваис
- Робо-саветници су у могућности да аутоматизују стратегије инвестирања које оптимизирају идеалне пондере класе имовине у портфељу за одређену преференцију ризика. Финансијски саветници често су више од менаџера инвестиција - они су комуникатори, наставници, планери и тренери својим клијентима. Неке традиционалне саветници сада нуде робо-саветнике као услугу, као део изградње портфеља и надзора улагања холистичније праксе финансијског планирања
Предности робо-саветника
Поред ниске цене и лакоће отварања рачуна, робо-саветници такође имају и неколико предности због великог ослањања на технологију. Први је да робо-саветници могу да аутоматизују стратегије инвестирања, попут савремене теорије портфеља (МПТ), које оптимизују идеалне тежине класе имовине у портфељу за одређену склоност ризику. Ове калкулације, иако се могу извршити ручно, напорне су и подложне људским грешкама. Машина, с друге стране, може да оптимизује хиљаде портфолија у трену без грешке. Штавише, алгоритми могу надгледати и ребалансирати исте хиљаде портфеља у реалном времену када се тржишта крећу и тежине класе имовине морају се прилагодити.
Исти алгоритамски „око“ може такође пружити прикупљање пореских губитака у реалном времену, стратегију минимизирања пореза која продаје хартије од вредности које су изгубиле новац на тржишту и замењује их сличним средствима тако да је укупна структура портфеља приближно иста као раније, али настали капитални губици могу се користити за надокнађивање капиталних добитака другде. Прије алгоритама попут ових, прикупљање порезних губитака било је дуготрајно и напорно, јер је грешка могла резултирати нелегалном трговином прања.
Можда је највећа предност робо-саветника та што је заиста постављен-и-заборави. Многи људи не воле размишљати о финансијама и плаше се својих полугодишњих телефонских позива са својим финансијским саветником. Други људи склони самосталном покушају да створе сопствени портфељ често немају времена, дисциплине или вештине да то раде „како треба“. Препуштање алгоритамима може довести до мање стресног финансијског живота.
Предности финансијског саветника
Наравно, главна ствар која се изгуби код робо-саветника је људски елемент. Финансијски саветници често су више од менаџера инвестиција - они су комуникатори, наставници, планери и тренери својим клијентима. Изградња односа је основни део посла било ког финансијског саветника, а често је и главни критеријум за клијенте. Робо-саветник, за све накнаде које вам уштеди, никада се неће појавити на бејзбол игри вашег сина, извести вас на ручак или послати картицу саучешћа.
Уз робо-саветника, отварање рачуна често укључује брзи упитник за профилирање ризика и уношење неких личних података. Уместо тога, традиционални финансијски саветник обично започиње личним сусретом клијента и саветника, са циљем да вас саветник упозна. Саветник изгледа да разуме зашто улажете, као и покушава да схвати своје краткорочне, средње и дугорочне циљеве. Саветник учи вашу толеранцију на ризик, помаже вам да поставите циљеве и развије персонализовани план. Саветник тада препоручује улагања и тактике за које се нада да ће се уклопити са вашим циљевима.
Дежурни одговор на питања, пружање персонализованих савета и хватање широког обима знања - од улагања до пореза и планирања имовине до осигурања - је драгоцени ресурс. Овај људски додир, међутим, долази са додатним трошковима, али то је трошак који многи сматрају вредним и спремни да плате.
Финансијски саветник-Алгоритам хибрида
Уз то речено, неколико роботских саветника сада имају финансијске саветнике који су спремни да одговоре на питања и пруже гаранције. Међутим, за разлику од традиционалних финансијских саветника, многи финансијски саветници које су ангажовали робо-саветници нису у могућности да дају посебне инвестиционе препоруке или мењају тежину портфеља клијента - њима се управља алгоритам.
С друге стране, традиционални саветници сада нуде робо-саветнике као услугу, као део изградње портфеља и праћења инвестиција холистичније праксе финансијског планирања. Ови алати су често понуде са белом ознаком добављача роботских саветника, као што су Беттермент или Е * Траде, које су посебно усмерене према саветницима.
Доња граница
Дакле, треба ли отпустити свог саветника и прећи на алгоритам? Све зависи. За млађе инвеститоре који можда немају пуно новца да пласирају на тржиште, нискобуџетне и технолошке предности робо-саветника могу бити привлачне. Као дигитални урођеници, можда је недостатак људске интеракције цењен, а не опоменут. За старије, богатије или улагаче наклоњене технологији, финансијски саветник ће пружити персонализованију услугу, већу ширину финансијских савета и прави однос између особе и особе у многим случајевима. Иако су финансијски саветници скупљи и захтевају веће почетне износе, и иако су људи склони грешкама и имплицитним пристраностима и грешкама, ти трошкови, па чак и те грешке, могу да пруже вредност и утеху. На крају, можда је најбољи хибридни приступ - комбиновање пожељних аспеката из сваког од њих.
