Шта је повраћај ризика и повратка?
Компензација ризика и повратка каже да се потенцијални поврат повећава с повећањем ризика. Користећи овај принцип, појединци повезују ниске нивое несигурности са ниским потенцијалним приносима, а високи нивои неизвесности или ризика са високим потенцијалним приносима. Према компромису повраћаја ризика, уложени новац може донети већи профит само ако инвеститор прихвати већу могућност губитака.
Размештај ризика и поврата
Разумевање компромиса и повратка ризика
Трговина и повраћај ризика је принцип трговања који повезује високи ризик са високом наградом. Одговарајући повраћај ризика и поврата зависи од низа фактора, укључујући инвеститорову толеранцију на ризик, године инвеститора до одласка у пензију и потенцијал надокнаде изгубљених средстава. Вријеме такође игра битну улогу у одређивању портфеља са одговарајућим нивоима ризика и награде. На пример, ако инвеститор има способност да улаже у акције у дужем року, то пружа инвеститору потенцијал да се опорави од ризика медведјег тржишта и учествује на биковим тржиштима, док ако инвеститор може инвестирати само у кратком року У истом власничком капиталу, постоји већа понуда ризика.
Инвеститори користе повраћај ризика и поврата као једну од битних компоненти сваке инвестиционе одлуке, као и да процене свој портфељ у целини. На нивоу портфеља, повраћај ризика и приноса може да укључи процену концентрације или разноликости удела и да ли комбинација представља превише ризика или потенцијал приноса нижи од жељеног.
Кључне Такеаваис
- Компензација ризика и повратка је принцип улагања који указује да што је већи ризик, већа је и потенцијална награда. Да би израчунали одговарајући обрачун ризика и поврата, улагачи морају узети у обзир многе факторе, укључујући општу толеранцију на ризик, потенцијал надокнаде изгубљених средстава и море.Улагачи приликом доношења одлука о инвестирању узимају у обзир повраћај ризика од појединачних инвестиција и преко различитих портфеља.
Посебна разматрања
Мерење појединачног ризика у контексту
Када инвеститор размотри улагања са високим ризиком и високим приносом, инвеститор може применити трговање у вези с ризиком и повратом на возило појединачно, као и у контексту портфеља у целини. Примери инвестиција високог ризика са високим ризиком укључују опције, залихе новца и средства којима се тргује на берзи (ЕТФ). Генерално посматрано, диверзифицирани портфељ умањује ризике које представљају појединачне инвестиционе позиције. На пример, позиција деонице може да има велики ризик појединачно, али ако је то једина позиција у већем портфељу, ризик настао држањем акција је минималан.
Откуп ризика и поврата на нивоу портфеља
Упркос томе, повраћај ризика и поврата постоји и на нивоу портфеља. На пример, портфељ састављен од свих акција представља и већи ризик и већи потенцијални принос. Унутар целокупног портфеља капитала ризик и награда могу се повећати концентрирањем инвестиција у одређене секторе или заузимањем појединих позиција које представљају велики проценат удјела. За инвеститоре, проценом кумулативне промене ризика и поврата свих позиција може се пружити увид о томе да ли портфељ преузима довољно ризика за постизање дугорочних циљева повратка или су нивои ризика превисоки у односу на постојећу комбинацију удјела.
