Трговање малопродајним акцијама може бити веома ризично. Међутим, тамо где постоји велики ризик, могу бити и велике награде., разговараћемо о стратегијама за трговање малопродајним залихама и евентуално остваривању профита.
Дионице са малим обимом обично имају просечан дневни обим од 1.000 акција или мање. Они могу припадати малим, мало познатим компанијама које тргују на ОТЦ берзама, али могу се трговати и на већим берзама. Такве акције остају изван надлежности главних трговаца и инвеститора и недостају општи интереси за трговање. Ове залихе могу бити ризичне јер њихов мали обим доводи до недостатка ликвидности и лакоће манипулације ценама. Мање и новије компаније такође су несразмерно заступљене у залихама малог обима. Такве компаније могу једноставно отићи трбухом и оставити инвеститоре без ичега.
Пре него што се упустите у залихе мале количине, одлучите се за приступ. Да ли сте за то ради краткорочних добитака од трговања или дугорочно инвестирате у мало познату компанију у коју верујете? Краткорочни трговци могу брзо да искористе добит од спорадичних кретања цена малих количина акција. Пошто се обично тргује тако мало акција, није потребно много да се драстично промени цена акција. Међутим, увек постоји ризик да не можете купити или продати акције ради максималног профита због недостатка ликвидности.
Дугорочни инвеститори у дионице малог обима требали би бити вјешти у процјени пословних перспектива компаније. Добро истражите такве залихе и разумејте компанију пре него што инвестирате. Искусни трговци знају да се многе мало познате компаније често котирају на ОТЦ берзама како би прикупиле новац, али само неколико њих успева на дужи рок. ( 4 залихе са малим обимом и великим повратима)
Осим одлучивања за краткорочни или дугорочни приступ, узмите у обзир и ових седам фактора када се упустите у залихе малог обима:
- Профил појединца: У мало тргованим залихама у којима има мало или уопште нема произвођача, размислите о томе да преузмете улогу произвођача произвођача. Произвођач тржишта бира једну (или две) акције и нуди куповину и продају тих акција цитирањем понуде и тражене цене. Омогућава и куповину и продају како би одржао ликвидност. У овој улози, трговац може искористити малу ликвидност нудећи широки распон понуде и потражње трговинским колегама и умањивши разлику. Међутим, будите сигурни да имате резервни план. Заузмите ограничену позицију, а не да гомилате огроман инвентар који можда нећете моћи да истоварите. Потенцијал мултибагера: Мицрософт (МСФТ), Инфосис (ИНФИ) и многе такве компаније некада су биле мање познате акције тргујући врло ниским количинама. Инвеститори који су успели да их одаберу младе (било срећом или робусном анализом залиха) били су у стању да умноже своје инвестиције више пута - другим речима, они су бирали мултибагере. За инвеститоре који добро разумеју индустрију и раде на својим истраживањима, дугорочни добици од падавина различита су могућност у малом обиму акција. Предности корпоративних акција: Неке акције могу трговати малим количинама због веома високе цене акција (рецимо изнад 500 долара по акцији). Берксхире Хатхаваи, Инц., акције А класе (БРК-А) тргују по задивљујућој цени од 214, 675 долара по акцији. Просечан обим трговања износи само 320 акција дневно. Слично томе, Сеабоард Цорп. (СЕБ) тргује по 3750 долара по акцији са просечном дневном количином од само 470 акција. У таквим залихама, корпоративна акција, на пример подјела акција, може довести до нижих цена и већег обима трговања. Резултат је повећана ликвидност и веће учешће на тржишту где приноси могу бити значајни. Изазов остаје предвиђање када ће се догодити акције предузећа. Макроекономски фактори: трговање акцијама са малим обимом може такође бити резултат локалних или глобалних макроекономских фактора. Земља можда пролази кроз успоравање или рецесију са високим каматним стопама и инфлацијом. У таквим периодима се често види општа активност трговања акцијама. Залихе којима се мало тргује пре рецесије још су погоршале. Али рецесије и успоравања готово увек смањују или се преокрену с обзиром на довољно времена. Искусни инвеститори могу користити вишак капитала за улагање у победнике трешње који ће дугорочно наступити са великим приносима. Привремени догађаји и фазе: Неизвесност око великих догађаја као што су политички немири, свађе или екстремно време може бити прилика да се искористе залихе малог обима. 2004. године, опште резултате избора у Индији пратио је велики пад цена акција када је коалиција коју су подржале комунистичке партије једина доступна опција за формирање владе. Инвеститори који су на дан планете покупили акције видели су да су њихове куповине ниске цене утростручене за мање од 4 године. Неколико најбољих извођача биле су мало познате, залихе малог обима које су оствариле чак 15 пута већу зараду. Искористите укупни раст тржишта: Као што каже, „када се тржишта повећају, сви зарађују “. Укупни раст тржишта може бити резултат стабилне владе, смањења цијена нафте и других локалних или глобалних кретања. У случајевима таквог општег раста на тржишту, залихе малог обима често имају највише користи. Потенцијална корист од промена вођених на берзи: Блоомберг.цом је недавно покренуо предлог компаније Батс Глобал Маркет Инц., једне од највећих америчких берзи, да концентришу акције малог обима на мање берзе, чиме је могуће повећана њихова ликвидност. „Размена би могла да повећа количину одржавањем подневне аукције, променом повећања цена или изменом стандарда произвођача, “ пише Блоомберг из Батс Глобал плана. Такве промене (или иницијативе) наметнуте разменом потенцијала могу да повећају приносе од слабо тргованих акција, нудећи значајне могућности профита инвеститорима који фаворизују ризик.
Доња граница
Трговање залихама малих количина је ризична игра. Потенцијалне користи подлежу многим факторима ван контроле инвеститора. Најбоља опклада за инвеститора је да предузме дугорочну перспективу - уложите са вишком новца који вам можда није потребан и изаберите акције које имају добар пословни потенцијал.
