Шта је повратак?
Поврат, такође познат као финансијски повратак, у најједноставнијим речима, јесте новац који је уложен или изгубљен на инвестицији током одређеног временског периода.
Поврат се може изразити номинално као промена вредности долара у инвестицији током времена. Добитак се такође може изразити као проценат који је добијен из односа добити и улагања. Поврати се могу такође представити као нето резултати (након накнада, пореза и инфлације) или бруто приноси који не воде ништа осим промене цене. Чак укључује инвестицију од 401 (к).
Кључне Такеаваис
- Поврат је промена цене средства, инвестиције или пројекта током времена, која се може представити у смислу промене цене или процентуалне промене. Позитиван принос представља профит, док негативан принос означава губитак. Повраћаји се често годишње упоређивање, док принос периода задржавања израчунава добитак или губитак током целог периода у којем је одржана инвестиција. Стварни приноси рачунају на ефекте инфлације и других спољних фактора, док је за промену цена заинтересован само номинални принос. Укупни принос за акције укључује промену цена као и исплату дивиденди и камата. Постоје бројни омјери приноса који се користе за фундаменталну анализу.
Повратак
Разумевање повратка
Опрезни инвеститори знају да је прецизна дефиниција приноса ситуациона и да зависи од уноса финансијских података да би се мерио. Омнибус израз као профит може значити бруто, оперативни или нето, пре опорезивања или након пореских прихода или прихода. Омнибус израз попут улагања могао би значити изабрану, просечну или укупну имовину, дуг или капитал.
Испод су дефиниције варијација поврата уобичајених за лексикон финансирања. Финансијске метрике на којима се темељи сваки поврат морају се процењивати од случаја до случаја да би се заиста разумело значење одређеног поврата.
Поврат периода задржавања је поврат инвестиције током времена у којем је власник одређеног инвеститора. Поврат периода задржавања може се изразити номинално или у процентима. Када је исказан у процентима, израз који се често користи је стопа приноса (РоР).
На пример, поврат зарађен током периодичног интервала у месецу је месечни повратак, а година је годишњи. Често су људи заинтересовани за годишњи поврат инвестиције или годишњи поврат (ИоИ) који израчунава промену цена од данас до истог датума пре годину дана.
Поврати преко периодичних унутрашњости различитих дужина могу се упоредити само када су претворени у исте интервале дужине. Уобичајено је упоређивати приносе остварене током дугих година. Процес претварања краћих или дужих интервала поврата у годишње приносе назива се ануализацијом.
Позитиван поврат је зарада или зарађени новац од улагања или подухвата. Исто тако, негативан поврат представља губитак или новац изгубљен од инвестиције или подухвата.
Номинални повраћај
Номинални принос је нето добит или губитак инвестиције исказан номинално. То се може израчунати рачунањем промене вредности инвестиције током наведеног временског периода плус било које расподјеле умањене за трошкове. Дистрибуције које прими инвеститор зависе од врсте улагања или подухвата, али могу укључивати дивиденде, камате, закупнине, права, бенефиције или друге новчане токове које је уложио инвеститор. Трошкови које плаћа инвеститор зависе од врсте инвестиције или подухвата, али могу укључивати порезе, трошкове, таксе или издатке које инвеститор плаћа за стицање, одржавање и продају инвестиције.
Укупни принос за акцију укључује и капиталне добитке / губитке и приход од дивиденди, док номинални принос за акцију само приказује промену цене.
На пример, претпоставимо да инвеститор купује 1.000 долара вредних акција којима се тргује, не дистрибуира, не плаћа трошкове и продаје две године касније за 1.200 долара. Номинални принос у доларима је 1.200 - 1.000 = 200 долара.
Прави повратак
Реална стопа приноса прилагођава се променама цена услед инфлације или других спољних фактора. Ова метода изражава реалну номиналну стопу приноса, која одржава куповну моћ одређеног нивоа капитала константном током времена. Подешавање номиналног приноса ради компензације фактора попут инфлације омогућава вам да одредите колики је ваш номинални принос стварни. Познавање стварне стопе поврата инвестиције је веома важно пре него што уложите свој новац. То је зато што инфлација може да смањи вредност како време пролази, баш као што порези такође отпадају на њу.
Инвеститори би такође требали размотрити да ли је ризик везан уз одређену инвестицију нешто што могу толерисати с обзиром на стварну стопу приноса. Изражавање стопе приноса у реалним вредностима, а не номиналним вредностима, посебно у периодима високе инфлације, пружа јаснију слику вредности инвестиције.
Повратни однос
Коефицијенти поврата су подскуп финансијских омјера који мјере колико се ефикасно управља инвестицијом. Они помажу да се процени да ли је највећи инвестиција остварен на основу улагања. Опћенито, омјери приноса упоређују расположиве алате за остваривање профита, попут улагања у имовину или капитал, с нето дохотком, стварним оствареним профитом.
Коефицијенти поврата чине ово упоређивање дељењем изабране или укупне имовине или капитала на нето приход. Резултат је проценат приноса по уложеном долару који се може користити за процену снаге инвестиције, упоређујући је са референтним вредностима попут омјера приноса сличних инвестиција, компанија, индустрија или тржишта. На пример, поврат капитала (РОЦ) значи опоравак првобитне инвестиције.
Поврат инвестиције (РОИ)
Проценат приноса је поврат који се изражава у процентима. Познат је као поврат улагања (РОИ). РОИ је поврат по уложеном долару. РОИ се израчунава дељењем приноса долара са почетним улагањем долара. Овај омјер се множи са 100 да би се добио проценат. Под претпоставком да се 200.000 УСД врати на инвестицију од 1.000 УСД, процентуални поврат или РОИ = ($ 200 / $ 1.000) к 100 = 20%.
Принос на капитал
Поврат на капитал (РОЕ) је омјер профитабилности замишљен као нето доходак подијељен са просјечним капиталом акционара који мјери колики је нето приход остварен по доларима улагања у акције. Ако компанија оствари 10.000 УСД нето прихода за годину дана, а просечни капитал компаније у истом временском периоду је 100.000 УСД, РОЕ износи 10%.
Поврат средстава
Принос на активу (РОА) је коефицијент профитабилности замишљен као нето приход подељен са просечном укупном имовином који мери колико нето добити се оствари за сваки долар уложен у средства. Она одређује финансијску полугу и да ли се довољно користи од употребе имовине да се покрију трошкови капитала. Нето приход подијељен са просјечном укупном имовином једнак је РОА-у.
На пример, ако је нето приход у години 10.000 УСД, а укупна просечна имовина за компанију у истом временском периоду је једнака 100.000 УСД, РОА је 10.000 УСД подељено са 100.000 УСД или 10%.
