ДуПонт анализа је потенцијално користан алат за анализу који инвеститори могу користити за доношење информираније одлуке у вези са својим власничким улозима. Основна предност ДуПонт анализе је потпунија слика укупног финансијског здравља и перформанси компаније коју пружа, у поређењу са ограниченијим алатима за процену власничког капитала. Главна мана модела ДуПонт је та што се он у великој мери ослања на рачуноводствене податке из финансијских извештаја компаније, од којих неке могу да манипулишу компаније, тако да можда нису тачне.
ДуПонт анализа је приступ вредновању капитала који користи омјере финансија и полуге који проширују омјер профитабилности и приноса на капитал (РОЕ) у детаљнију и свеобухватнију мјеру.
Снаге
Поред индикације поврата улагања (РОИ) за акционаре, ДуПонт анализа такође улаже у три важна елемента перформанси: профитабилност мерена маржом профита, оперативном ефикасношћу мереном употребом имовине (конкретно прометом имовине) и финансијском леверидбом мереном имовином / капиталом мултипликатор. Ако је РОЕ већи због побољшане оперативне ефикасности или коришћења имовине, то аналитичари обично добро тумаче. Међутим, ако се РОЕ за инвеститоре побољшава само захваљујући компанији која користи повећане финансијске полуге, тада повећани приноси на капитал нису заправо резултат повећане добити, а компанија се можда прекомерно троши, чинећи је ризичнијом инвестицијом.
ДуПонт-ов модел анализе пружа тачнију процену значаја промена у РОЕ-у компаније усредсређивањем на различита средства која компанија мора повећати РОЕ. Средства укључују профитну маржу, употребу имовине и финансијску полугу (такође познату и као финансијски механизам). Компанија може побољшати било који или све ове елементе да би повећала вредност и враћала се акционарима кроз управљање трошковима, избором финансирања и коришћењем имовине. ДуПонт анализа помаже инвеститорима да прецизирају извор повећаног или смањеног поврата капитала.
Недостаци
Иако модел анализе ДуПонт-а може бити врло корисно средство за инвеститоре, он није без својих слабости. Експанзивна природа анализе ДуПонт-а значи да захтева неколико улаза. Као и код било ког израчуна, резултати су само добри колико и тачност уноса. ДуПонт анализа користи податке из извештаја о добити и биланса предузећа, од којих неки можда нису у потпуности тачни. Чак и ако су подаци који се користе за израчунавање поуздани, и даље постоје додатни потенцијални проблеми, попут тешкоће у одређивању релативних вриједности омјера као добрих или лоших у односу на норме индустрије. Финансијски омјери се увијек најбоље оцјењују на основу упоређивања, показујући колико је компанија успјешна у односу на најближе пословне колеге или колико је компанија у поређењу са својим историјским резултатима.
Сезонски фактори, зависно од индустрије, такође могу бити важно разматрање, јер ови фактори могу искривити омјере. На пример, неке компаније увек имају виши ниво залиха у одређено доба године. Различите рачуноводствене праксе између компанија такође могу отежати прецизне поређења.
