Опадајућа продаја и количина цигарета и даље врше притисак на велике дуванске компаније. Прошлог месеца Ниелсен је објавио најновије податке о малопродаји, који су показали да је продаја цигарета у САД пала 6, 9%, док је обим опао за 11, 2% - што је најоштрије смањење од 2015. године.
Да би се борио против пада потражње за дуваном, гигант индустрије Алтриа Гроуп, Инц. (МО), подигао је цене за шест центи по паковању или три долара по кутији, према аналитичару Веллс Фарго Бонние Херзог, из компаније Баррон. Компанија је последњи пут повећала цене у фебруару; према томе, најновији поход долази пре него што је уобичајено шест месеци између поскупљења. Херзог тврди да тај потез демонстрира Алтријину ценовну моћ, додајући да ће Бритисх Америцан Тобаццо плц (БТИ), заједно са осталим индустријским играчима, вероватно уследити скоковима цена ван циклуса у блиској будућности.
Поред повећања својих цена, дуванске компаније тргују значајним попустом на основу зараде и плаћају високе дивиденде које зазиру у очима што инвеститори могу више ценити како изгледи за смањење стопе расту. Штавише, ове фирме настављају са повећањем улагања у уносно тржиште е-цигарета ради диверзификације ризика.
Погледајмо ближе три тешке категорије те размотримо могуће тактике трговања.
Пхилип Моррис Интернатионал Инц. (ПМ)
Њујоршка компанија Пхилип Моррис Интернатионал Инц. (ПМ) производи и продаје цигарете поред осталих производа који садрже никотин и сродних електронских уређаја и додатака. Неки од познатих брендова дуванских компанија у износу од 119, 25 милијарди долара укључују Марлборо, Парламент, Бонд Стреет, Цхестерфиелд и Пхилип Моррис. У априлу је Управа за храну и лекове (ФДА) коначно одобрила компанијски вапинг иКОС уређај који загријава топлоту. Зелено светло ФДА требало би да помогне Филипу Моррису да врати неки од успешних удела на тржишту е-цигарета. Са становишта вредновања, компанија тргује са 15, 5 пута зарадом у поређењу са 18, 9 пута за просечну компоненту С&П 500. Акције Пхилип Моррис нуде примамљиви принос од дивиденде од скоро 6% и вратио се до данас 16, 52% (ИТД) од 20. јуна 2019. године.
Залихе произвођача цигарета порасле су преко 40% у периоду од краја децембра до марта. Од тог времена цена осцилира унутар уредно силазног канала који је успоставио добро дефинисане зоне подршке и отпора. Тренутни повратак на доњу линију канала пружа трговцима одговарајућу улазну тачку да продуже дуго. Они који заузму положај требало би да резервишу профит преласком на горњу линију тренда канала на нивоу од 84 долара. Смањите губитке ако акција не успе да одржи ниво од 75 УСД.
Алтриа Гроуп, Инц. (МО)
Основана пре 100 година, Алтриа Гроуп производи и продаје цигарете, производе без дима и вино у Сједињеним Државама. Компанија продаје дуванске производе првенствено велетрговцима, дистрибутерима и великим трговачким ланцима. Алтриа је предузела проактивне кораке ка будућности без цигарета својим значајним улагањима у вапинг произвођача Јуул Лабс-а, производа у кесице !, и играчака канабиса Цронос Гроуп Инц. (ЦРОН). Аналитичари имају 12-месечни просечни циљ на акцији на 58, 73 долара - премију од 17, 7 одсто у односу на затварање цене у среду од 49, 90 долара. Од 20. јуна 2019. године, акције Алтриа издају дивиденду од 6, 38%, имају однос цене и зараде (однос П / Е) од 15, 2 и тргују само 4, 27% ИТД-а, слабије од просека дуванске индустрије и С&П 500 за 7, 62% и 12, 47%, респективно.
Акције Алтрије у марту су се надмашиле изнад 200-дневног једноставног покретног просека (СМА), али од тада имају стално мањи раст. Као и Пхиллип Моррис, дионица се трговала унутар силазног канала јер је падала. Након што је првобитно прешла горњу горњу линију тренда раније овог месеца, цена се повукла до тачке прекида, која сада делује као подршка. Трговци ће можда желети да сачекају преокрет цене, попут чекића или биковског образаца, пре уласка. Једном када будете у позицији, размислите о постављању налога за заузимање профита близу нивоа почетком априла и то на нивоу од 57 долара. Поставите станицу испод прошлогодишњег најнижег нивоа од 47, 94 УСД.
Бритисх Америцан Тобаццо плц (БТИ)
Бритисх Америцан Тобаццо широм света пружа цигарете и друге дуванске производе. Његова основна понуда укључује производе за загревање паре и дувана заједно са оралним дуваном и никотинским производима, као што су никотинске кесе без дувана, цигаре и е-цигарете. Упркос надувавању ветра уз традиционални дувански посао, британски Американци су задржали бруто маржу изнад 70% током протекле деценије, демонстрирајући опрезно управљање. Компанија је недавно поновила своје цјеловите смјернице раста прихода за 2019. годину у средини до горње половине циљаног опсега од 3 до 5%. Такође очекује да ће раст алтернативних производа за пушење током периода достићи између 30% и 50%.
Произвођач цигарета Луцки Стрике и Дунхилл тргује значајним попустом осталим играчима из индустрије са П / Е односом од само 10, 7 у поређењу са 15, 5 за просечну дуванску компанију. Британска америчка дуванска залиха има тржишну капитализацију од 84, 48 милијарди долара, доноси огромних 7, 78% и повећава се за 13, 45% ИТД од 20. јуна 2019.
Залихе су надокнадиле велики део свог стрмог губитка у четвртом кварталу у прва три месеца ове године, али су наишле на значајан отпор током 200-дневног СМА. У новије време акција се повукла према нивоу од 34, 50 долара, где цена проналази подршку од хоризонталне линије која повезује низ цена у последњих шест месеци. Трговци који уђу на овај ниво требало би да потраже цену да би искористили јаз од 12. новембра око 40 УСД. Размислите о постављању налога за заустављање губитка испод 34 долара како бисте ограничили ризик од губитка.
СтоцкЦхартс.цом
