Избор улагања у префериране берзанске фондове или ЕТФ-ове обвезнице треба да се заснива на тренутном економском окружењу као и вашој стратегији улагања. Ако тражите висок принос, размислите о повољним ЕТФ-овима. Ово је посебно случај у окружењима са ниским каматама. Што се квалитета тиче, много тога ће зависити од ЕТФ-а, али генерално, преферирани ЕТФ-ови акција сматрају се бољим од обичних акција, али млађих од корпоративних обвезница. Преферирани ЕТФ-ови са преферираном акцијом су виши од оних ЕТФ-а са обичним акцијама јер ћете имати предност над обичним акционарима због дивиденди и потраживања на имовини. Међутим, преферирани ЕТФ-ови са основним вредностима обично се извршавају на ЕТФ-овима капитала током биковских тржишта. Колико год да није толико квалитетан као обвезнице, то се једноставно односи на ризик.
Већина ЕТФ-ова обвезница нуди разноврстан портфељ обвезница, одличну ликвидност и мале трошкове. Један од доље наведених ЕТФ-ова обвезница требао би очито да пружи највише дугорочне потенцијале без обзира на перформансе ширег тржишта акција. (За више погледајте: Размењени фондови: Увод .)
Префериране ЕТФ акције
Започнимо кратким прегледом два најпопуларнија ЕТФ-а са преферираном дионицом.
Инвесцо преферирани ЕТФ (ПГКС)
Прати ИЦЕ БофАМЛ Цоре Плус фиксну стопу префериране хартије од вредности
- Укупна имовина: 4, 34 милијарде долараВелика: 230 000Просимци: 0, 51% Принос 12 месеци: 5, 98% Почетни датум: 31. јануара 2008.1-годишња успешност: -3.54%
иСхарес амерички преферирани фонд (ПФФ) ЕТФ
Прати С&П амерички индекс преферираних акција. (За више погледајте: Пример о преферираним залихама .)
- Укупна имовина: 13, 5 милијарди долараВолар: 1, 584, 000Трошак: 0, 46% 12-месечни принос: 5, 79% Почетни датум: 26. марта 2007.-годишња успешност: -3.15%
Апрецијација и високи принос за два преферирана ЕТФ-а који су горе наведени могу бити примамљиви, али када се каматне стопе повећају, вероватно неће успети. Обоје су такође лоше радили током финансијске кризе, показујући недостатак отпорности.
Префериране берзе ЕТФ-ови у односу на обвезнице ЕТФ-ове
Обвезнички ЕТФ-ови
СПДР Блоомберг Барцлаис Бонд високог приноса ЕТФ (ЈНК)
Прати Блоомберг Барцлаис индекс веома течних производа са високим приносом ( за више детаља погледајте: Да ли је ЈНК ЕТФ добра инвестиција? )
- Укупна имовина: 6, 63 милијарди долараВоличина: 14, 000, 000Просатци: 0, 40% Принос 12 месеци: 5, 69% Почетни датум: 28. новембра 2007.-год. Перформансе: -0.97%
иСхарес 20+ Иеар Треасури Бонд (ТЛТ)
Прати Блоомберг Барцлаис Лонг УС Треасури Индек.
- Укупна имовина: 8, 28 милијарди долараВолар: 5, 300, 000Просатци: 0, 15% 12-месечни принос: 2, 45% Почетни датум: 22. јула 20021. године Изведба: -7, 05%
Ово је једна од многих ситуација у којима принос или недостатак може да завара. Већина инвеститора јури високи принос, не схватајући да често ризикују амортизацију. Висок принос не значи ништа ако ЕТФ-ове акције падну. То је лепота ТЛТ-а. Принос можда и није изванредан (још увек релативно великодушан), и има тенденцију да се цени у тешким временима јер велики новац жури на сигурно.
Доња граница
Преферирани акцијски ЕТФ-ови су привлачнији у окружењима са ниском каматном стопом захваљујући високом приносу, али вероватно неће поштовати толико колико ЕТФ-ови који прате уобичајене акције током биковских тржишта. Обвезници ЕТФ-а имају репутацију у пружању веће сигурности, али то зависи од ЕТФ-а обвезница. На пример, ЈНК нуди висок принос, али није место ако је неисплаћивање вероватније због лоших економских услова. ТЛТ можда не нуди толико приноса, али нуди отпорност и низак омјер трошкова је додатни бонус.
