Шта је систем праћења налога?
Систем за надзор ревизије налога (ОАТС) је аутоматизовани рачунарски систем који је основао Регулаторни орган финансијске индустрије (ФИНРА). Користи се за евидентирање информација које се односе на наруџбе, котације и друге сродне податке о трговини из свих акција којима се тргује на Националном тржишном систему (НМС), укључујући и ванберзанске (ОТЦ) акције. Овај систем поједностављује напредовање налога од почетног пријема налога до његовог евентуалног извршења или отказивања, ради лакшег праћења или ревизије.
Кључне Такеаваис
- Систем за праћење ревизије налога (ОАТС) захтева да компаније чланице ФИНРА-е евидентирају и извештавају о налозима ФИНРА.ОАТС-у како би се наруџбе лакше пратиле и прегледале ако је потребно.Појединачни трговци и инвеститори нису потребни да ОАТС-у дају податке ФИНРА-и.. Ово је посао брокера или фирме чланице која рукује наруџбама клијента.
Разумевање система за праћење налога (ОАТС)
ФИНРА је успоставила ОАТС како би осигурала да се тачно евидентирају временски осетљиве информације које се односе на поступак извршења налога. То омогућава ФИНРА-и да надгледа трговинске праксе фирми чланица које су потребне за прикупљање и извештавање података о трговини ОАТС-у. Трговци и инвеститори нису дужни да достављају ОАТС податке. Ово је посао брокера или члана компаније ФИНРА.
Део овог процеса је да захтевају да све фирме чланице синхронизују сатове свог пословања, рачунара, система и временског жига како би се избегле грешке или проблеми везани за нетачно време повезано са наруџбама.
Ако фирма тешко снима или подноси све информације које ОАТС захтевају, фирма може ангажовати трећу страну која ће у њихово име доставити податке. Ово је посебан аранжман, јер клириншка компанија не може да врши снимање ОАТС-ом.
Комисија за хартије од вредности и берзе (СЕЦ) одобрила је ова правила 6. марта 1998. године.
Процедура за извештавање о систему за праћење ревизије (ОАТС)
Прописи захтевају да компаније свакодневно достављају електронске извештаје о ОСС ФИНРА-и. ОАТС извештаји морају бити направљени истог дана када је примљена наруџба или оног дана када фирма постане доступна. Свакодневни електронски извештаји ОАТС могу се израђивати за једну или више поруџбина. Информације прикупљене у извештају ОАТС укључују:
- Идентификатор наруџбе. Идентификација хартије од вредности којом се тргује. Симбол или идентификатор учесника на тржишту. Услови налога, као што су куповина, продаја, продаја, кратка цена, цена, број акција, врста рачуна и врста налога, на пример.Датум и време када је наруџба настала.
Укупно постоји 21 захтев који мора бити евидентиран према правилу 7440.
Подаци ОАТС морају се чувати најмање три године. Током прве две године подаци морају бити на доступном месту у случају да их треба прегледати.
ЦАТ Замењује ОАТС
Консолидовани траг ревизије (ЦАТ) према СЕЦ-овом правилу 613 сада је потребан систем за праћење трговине од почетка до краја.
Према Делоитте-у, ЦАТ није само ОАТС на стероидима. То укључује значајне додатне захтеве, као што су подаци о опцијама, алокација и подаци о клијентима. Ови нови скупови података могу захтијевати од компанија да преиспитају своје циљне архитектуре извјештавања. Поред тога, за разлику од ОАТС-а, ЦАТ нема изузећа од ових захтева за извештавање.
Пример трага за ревизијом налога у акцији
Једна од сврха ОАТС-а и ЦАТ система јесте надгледање сумњивог понашања. Због података који се бележе, људе који подузимају сумњиву активност лакше је пронаћи.
Значајан случај се догодио 6. маја 2010. године, када је дневни трговац „преварио“ тржиште С&П 500 Е-мини. Користио је аутоматизовани програм који је покренуо домино ефекат налога за продају што је довело до пада интернета тог дана.
2015. године одговорни мушкарац, становник Лондона, ухваћен је и ухапшен. 2016. године признао је кривицу за преваре и преваре са жицама.
Иако је један број страна био укључен у пружање сведочења и доказа, а овај случај је укључивао будућности, а не залихе, то указује на значај редоследа ревизије налога и финансијског надзора. Регулатори су могли да виде да је Навиндер Сингх Сарао, одговорни човек, стотине пута издао огромне наруџбе, без намере да их испуни, већ са једином сврхом манипулације тржиштем у свом преферираном правцу.
Наручите ревизијске записе - било да су ОАТС, ЦАТ или неки други захтеви регулатора - у таквим случајевима пружајте доказе и информације регулаторима.
