Које су опције позадинског ажурирања?
Поновно ажурирање опција је поступак одобравања опције која је датирана пре стварног издавања опције. На овај начин, везна цена одобрене опције може се подесити на нижу цену од оне акције компаније на дан одобравања. Овај поступак омогућава додељену опцију „у новцу“ и од вредности за власника.
Разумевање опција за ажурирање
Овај процес се догодио када су компаније требале само да пријаве СЕЦ-у издавање акција са акцијама у року од два месеца од датума додијеле. Компаније би једноставно чекале период у којем је цена акција компаније пала на ниску, а затим прешла на вишу вредност у року од два месеца. Компанија ће тада одобрити опцију, али датирати је на или у близини своје најниже тачке. Ово је одобрена опција о којој би се извештавало СЕЦ.
Акт позиционирања опција постао је много тежи након што се од компанија тражило да у року од два радна дана пријаве СЕЦ-у давање опција. Ово прилагођавање прозору за подношење пријава услиједило је са Сарбанес-Оклеи законодавством.
Примена опција ограничења позадинског ажурирања
Након што је на снагу ступило правило дводневног извештавања, СЕЦ је утврдио да бројне компаније још увек ажурирају опције кршећи законодавство. Нередовита, неблаговремена папирологија наведена је као узрок у неким случајевима ненамјерног ажурирања података. У почетку је за лаку примену правила о извештавању такође окривљено што је дозволило многим компанијама да прескоче прилагођавање правила које потиче од Сарбанес-Оклеи-а.
ДИК ће наставити да истражује и тужи компаније и повезане особе за које је утврђено да уназад дају опције, у неким случајевима, као део лажних и обмањујућих програма. На пример, СЕЦ је 2010. поднео грађанску тужбу против Тридент Мицросистемс-а и двојице бивших високих руководилаца компаније због подношења кршења опција са акцијама. У правној жалби се тврдило да су од 1993. до 2006. године бивши извршни директор и бивши главни рачуноводствени директор водили компанију да се укључи у шеме за пружање неоткривене накнаде руководиоцима и одређеним запосленима.
Директор Франк Ц. Лин оптужен је да је ажурирао документацију о опцијама акција да би се видјело да су опције одобрене раније него што су издате. Ова шема се наводно користила у корист службеника и запослених у компанији као и њених директора. Ово је укључивало опције позадинског представљања представљене у писмима с понудом новим запосленима. Годишњи и тромесечни извештаји које је поднела компанија нису укључивали трошкове надокнаде који су произишли из опција које подржавају инциденте.
Тридент и његови бивши руководиоци су се сложили да случај реше без признавања или негирања навода у жалби СЕЦ-а.
