Шта је негативна повратна информација?
Негативне повратне информације на финансијским тржиштима потичу из обрасца понашања супротних улагања. Инвеститор који користи негативну стратегију повратних информација купио би акције када цене падају и продао акције када цене расту, што је супротно ономе што већина људи ради. Негативне повратне информације помажу да тржиште постане мање нестабилно. Супротност је позитивним повратним информацијама, у којима менталитет стада гура повишене цене више, а цене спуштеније.
Како дјелују негативне повратне информације
На појединачном нивоу, негативне повратне информације могу се односити на образац понашања у којем негативни исход, попут обављања губитничке трговине, налаже инвеститору да доведе у питање његову вештину и обесхрабри га да настави трговати. Развијање рационалног плана трговања и његово придржавање може помоћи инвеститорима да задрже самопоуздање и избегну пад у негативну повратну спрегу чак и када извршавају губитничку трговину.
Многи људи вјерују да финансијска тржишта могу показати понашања у петљи повратних информација. Првобитно развијен као теорија за објашњење економских принципа, појам повратних веза сада је уобичајен у другим областима финансија, укључујући бихевиоралне финансије и теорију тржишта капитала.
Пример петље негативне повратне информације
Петља повратних информација је појам који се обично користи да се опише како се излаз из процеса користи као нови улаз у исти процес. Примјер негативне повратне везе може бити ситуација када неуспјех подстиче још више неуспјеха.
На пример, трговац има план игре да купи залихе након што пређе 50-дневни просечни просек, што је трговац одредио као сјајну улазну тачку на основу историјске анализе. Али, трговац почиње трговати и одмах након шишмиша остварује 4 губитка заредом. Ови губици узрокују да се осјећа негативно и она почиње нагађати своју стратегију. Након губитака, она одлучује да уради супротно својој почетној стратегији, узрокујући тако још веће губитке. Овде се подразумева да би она требала да прекине трговину или да мало преиспита или не одустане због случајног низа лоших перформанси.
Негативне повратне информације унутар финансијских тржишта попримају знатно већу важност у периодима невоља. С обзиром на склоност људи да претерано реагују на похлепу и страх, тржишта имају тенденцију да постану несретна у тренуцима несигурности. Паника током оштрих тржишних корекција то јасно илуструје. Негативне повратне информације, чак и за бенигне проблеме, постају негативни самоиспуњавајући циклус (или петља) који се храни самим собом. Улагачи који виде како други паничари, заузврат, панично се стварају, стварајући окружење које је тешко преокренути.
