Шта је негативна амортизација?
Негативна амортизација је финансијски термин који се односи на повећање основног салда зајма узроковано неисплаћивањем камата које доспевају на тај кредит. На пример, ако плаћање камате на кредит износи 500 УСД, а зајмопримац плаћа само 400 УСД, тада би се главном стању зајма додала разлика у износу од 100 УСД.
Кључне Такеаваис
- Негативни зајам амортизације је онај у којем се неплаћена камата додаје на преостали износ неплаћене главнице. Негативне амортизације су уобичајене међу одређеним врстама хипотекарних производа. Иако негативна амортизација може да пружи већу флексибилност зајмопримцима, може такође повећати њихову изложеност каматној стопи ризик.
Разумевање негативне амортизације
У типичном зајму, основни салдо се постепено смањује како дужник врши исплате. Негативни зајам за амортизацију је у основи обрнути феномен, где главни салдо расте када дужник не изврши исплате.
Негативне амортизације приказане су у неким врстама хипотекарних кредита, као што су хипотеке подесиве стопе плаћања (АРМ), које дужницима омогућавају да одреде колики део камате сваког месечног плаћања који одаберу да плате. Сваки део камате који се одлуче да не плати додаје се главном хипотеци.
Друга врста хипотеке која укључује негативне амортизације је такозвана градуирана хипотека за плаћање (ГПМ). Код овог модела распоред амортизације је структуриран тако да прве исплате укључују само део камате који ће се касније наплаћивати. Док се извршавају ове делимичне исплате, недостајући део камате биће враћен у главни биланс зајма. У каснијим периодима плаћања месечне исплате ће укључивати компоненту пуне камате, узрокујући да се главни биланс брже смањи.
Иако негативне амортизације пружају флексибилност зајмопримцима, оне у коначници могу бити скупе. На пример, у случају АРМ-а, дужник може да одлучи да одложи плаћање камата дуги низ година. Иако ово може олакшати терет месечних плаћања у кратком року, то може изложити зајмопримце озбиљном будућем шоку плаћања у случају да каматне стопе касније порасту. У том смислу, укупни износ камате који плаћају зајмопримци може у коначници бити далеко већи него да се, на почетку, нису ослањали на негативне амортизације.
Пример негативног амортизације у стварном свету
Размотрите следећи хипотетички пример: Мике, први купац за куповину кућа, жели да своје месечне хипотекарне исплате остане што ниже. Да би то постигао, он се одлучује за АРМ, бирајући да плати само мали део камате на његове месечне уплате.
Претпоставимо да је Мике добио хипотеку када су камате биле историјски ниске. Упркос томе, његова месечна хипотекарна плаћања увећавају значајан проценат месечног дохотка - чак и када искористи негативну амортизацију коју нуди АРМ.
Иако му Микеов план плаћања може помоћи да управља својим трошковима у кратком року, то га такође излаже већем дугорочном ризику од камата, јер ако се будуће камате повећају, он можда неће моћи да приушти прилагођене месечне исплате. Штавише, будући да Микеова стратегија плаћања ниских камата узрокује да му се кредитни салдо спорије смањује него иначе, он ће у будућности више отплаћивати главницу и камате него да је једноставно платио целу камату и главницу коју дугује сваком месец дана.
Негативна амортизација се алтернативно назива „НегАм“ или „одложена камата“.
