Шта је повратак НАВ-а?
НАВ повраћај је промена нето вредности имовине узајамног фонда или ЕТФ-а током одређеног временског периода. Поврат узајамног фонда НАВ је једна мера приноса и може бити различит од укупног поврата или тржишног поврата који инвеститори остварују јер ови производи могу трговати премијом или попустом на тржишту до израчунатог НАВ-а фонда.
Кључне Такеаваис
- Поврат НАВ-а је начин израчунавања учинка ЕТФ-а или узајамног фонда током времена гледајући вредност његових компонената. Уместо да узме промену тржишне вредности фонда или укупни принос, поврат НАВ-а користи промену нето вредности имовине фонда током времена..Нета вриједност имовине (НАВ) може се разликовати од тржишне цијене фонда с обзиром да се НАВ израчунава на крају дана док се вриједносним папирима који се држе унутар фонда тргују током сваког трговачког дана.
Разумевање НАВ повратка
Донос НАВ-а израчунава се на основу дневног НАВ-а фонда пријављеног након затварања берзе сваког трговинског дана. НАВ је основни обрачун који обављају рачуновође фонда. Представља укупну имовину умањену за укупне обавезе дељене са неизмиреним акцијама. Вредност се мења свакодневно са флуктуацијом средстава на основу тржишне вредности. Поврат НАВ-а је транспарентна књиговодствена мера која на крају дана извештава о стварној имовини у фонду. Стога, дивиденде, камате и капиталне добити исплаћене акционарима не би биле укључене у укупну имовину уколико нису поново инвестиране.
Укупан принос узајамног фонда даје цифру успешности која укључује исплате дистрибуције. Према томе, он обрачунава расподјеле повезане са фондом које се исплаћују акционарима без обзира да ли су ове расподјеле реинвестиране у укупну имовину фонда. Исплате дистрибуције основни су разлог због којег ће инвеститор видјети разлике у НАВ-у у односу на укупан поврат.
Инвестициони фондови који тргују на берзи са дневним ценама, као што су затворени фондови и фондови којима се тргује на берзи, такође могу имати тржишну цену и поврат на тржишту. Средства која тргују у реалном времену с тржишном ценом могу претрпети тржишну премију или попуст због чега се њихов поврат на тржишту разликује од поврата НАВ. Каже се да средства која тргују изнад њихове НАВ тргују премијом. Средства која тргују испод њихове НАВ тргују се дисконтно. Премије и попусти могу настати због процене вредности хартија од вредности у фонду у реалном времену у односу на њихов дневни НАВ. Фондови обично тргују близу своје НАВ с неким одступањем. Ако фонд прекомерно варира од своје НАВ, тада овлашћени учесници могу да интервенишу како би помогли да исправе цену.
Извештавање о поврату и приходу фонда НАВ
Инвестицијске компаније пружају транспарентност у извештавању о успешности својих фондова како би помогле инвеститорима да идентификују поврат НАВ-а, укупан и поврат на тржиште. Инвеститори би требали пратити приносе које користе за праћење успјешности својих улагања. Обезбеђивање разумевања израчунавања учинка фонда помоћи ће улагачкој дужној пажљивости и упоређивању перформанси.
Већина затворених фондова и ЕТФ-ови пружаће извештавање о перформансама које укључује и НАВ поврат и поврат тржишне вредности. Гуггенхеимски фонд за стратешке могућности пружа један пример затвореног фонда. Улагања Фонда заснивају се на квантитативној и квалитативној анализи. Инвестиције обухватају класе имовине укључујући фиксни приход, капитал и префериране акције. Од 9. јануара 2018. Фонд је НАВ-у пријавио премију од 10, 21%. Затварање НАВ-а 9. јануара износило је 19, 78 УСД, а цена затварања тржишне вредности од 21, 80 УСД. Фонд такође има просечну премију од 6, 54% у 52 седмице.
