Узајамне компаније са акционарским осигурањем: преглед
Друштва за осигурање се класификују или акционарска или узајамна, зависно од структуре власништва организације. Постоје и неки изузеци, попут Плавог крста / Плавог штита и братских група које имају другачију структуру. Ипак, акције и узајамне компаније далеко су најзаступљенији начин на који се осигуравајућа друштва организују.
У свету постоји више друштава за узајамно осигурање, али у САД-у дионицко осигуравајуће компаније имају више од узајамних осигуравача.
Приликом одабира осигуравајуће компаније требало би узети у обзир неколико фактора укључујући:
- Да ли је акција или обострана? Које су оцене компаније од независних агенција као што су Мооди'с, АМ Бест или Фитцх? Да ли вишак компаније расте и да ли има довољно капитала да буде конкурентан? Која је премијска упорност? (Ово је мерило колико власника полиса обнавља своје покриће, што је показатељ задовољства купаца услугом и производима компаније.)
Сазнајте како се компаније и узајамна осигуравајућа друштва разликују и о којој врсти треба узети у обзир приликом куповине полиса.
Кључне Такеаваис
- Друштва за осигурање најчешће су организована или као акционарска друштва или узајамна друштва. У заједничкој компанији, власници полиса су сувласници фирме и уживају у приходима од дивиденди на основу корпоративног профита. У акционарском друштву су сувласници спољни акционари предузећа и осигураника немају право на дивиденду. Демутализација је процес у којем узајамни осигуравач постаје акционарско друштво. То се ради да би се добио приступ капиталу у циљу бржег ширења и повећања профитабилности.
Акционарске компаније за осигурање
Друштво за осигурање акционарских друштава је корпорација у власништву својих акционара или акционара, а његов циљ је да заради на њима. Осигураници не деле директно у добити или губитке компаније. Да би пословао као акционарско друштво, осигуравач мора имати минимални капитал и суфицит на располагању пре него што добије одобрење државних регулатора. Такође морају бити испуњени и други захтеви ако се акцијама компаније јавно тргује.
Неки познати амерички осигураватељи акција укључују Аллстате, МетЛифе и Прудентиал.
Друштва за узајамно осигурање
Идеја о узајамном осигурању датира од 1600-их у Енглеској. Прво успешно предузеће за узајамно осигурање у САД-у - Пхиладелпхиа Цонтрибутион за осигурање кућа од губитка од пожара - основало је 1752. године Бењамин Франклин, а послује и данас.
Често се формирају међусобне компаније које испуњавају неиспуњену или јединствену потребу за осигурањем. У распону су од малих локалних добављача до националних и међународних осигуравача. Неке компаније нуде више линија покривања, укључујући имовину и незгоде, живот и здравље, док се друге фокусирају на специјализована тржишта. Узајамне компаније укључују пет највећих осигуравача имовине и штете који чине око 25% америчког тржишта.
Друштво за узајамно осигурање је корпорација у власништву искључиво осигураника који су "уговорни повериоци" са правом гласа у управном одбору. Генерално, компанијама се управља, а имовина (резерве осигурања, вишак, ванредни фондови, дивиденде) се чува у корист и заштиту осигураника и њихових корисника.
Управа и управни одбор одређују који износ оперативног прихода се исплаћује сваке године као дивиденда власницима полиса. Иако није загарантовано, постоје компаније које исплаћују дивиденду сваке године, чак и у тешким економским временима. Велики узајамни осигуравачи у САД-у укључују северозападну заједницу, живот чувара, Пенн узајамно и узајамно из Омахе.
Кључне разлике
Као и акционарска друштва, међусобна предузећа морају се придржавати државних прописа о осигурању иу случају неликвидности их покривају државни гаранцијски фондови. Међутим, многи људи сматрају да су међусобни осигуратељи бољи избор, јер је приоритет компаније служење власницима полиса који су власници компаније. Са заједничком компанијом сматрају да не постоји сукоб између краткорочних финансијских захтева инвеститора и дугорочних интереса осигураника.
Док власници полиса узајамног осигурања имају право гласа о управљању компанијом, многи људи то не чине, а просечни осигураник заиста не зна шта има смисла за компанију. Власници осигурања такође имају мањи утицај од институционалних инвеститора, који могу акумулирати значајно власништво у компанији.
Понекад притисак инвеститора може бити добра ствар, приморавајући менаџмент да оправда трошкове, проведе промене и одржи конкурентну позицију на тржишту. Часопис "Бостон Глобе " покренуо је илуминирајуће истраге доводећи у питање компензацијске поступке и праксе потрошње у компанији Масс Мутуал и Либерти Мутуал, показујући да се прекомерне компаније догађају у заједничким компанијама.
Једном када је основано, компанија за узајамно осигурање прикупља капитал издавањем дуга или позајмљивањем од осигураника. Дуг се мора отплатити из оперативног профита. Оперативни профит је такође потребан да би се помогло финансирање будућег раста, одржавање резерве против будућих обавеза, компензационих стопа или премија и одржавање бонитета индустрије, између осталих потреба. Акционарске компаније имају већу флексибилност и већи приступ капиталу. Новац могу прикупити продајом дуга и издавањем додатних акција акције.
Демутуализација
Много узајамних осигуравача је демутуализирало током година, укључујући два велика осигуравача - МетЛифе и Прудентиал. Демутуализација је процес којим власници осигурања постају акционари, а акције компаније почињу трговати на јавној берзи. Постајући акционарско друштво, осигураватељи могу откључати вредност и приступити капиталу, омогућавајући бржи раст ширењем домаћег и међународног тржишта.
Доња граница
Инвеститори су забринути због профита и дивиденди. Купци су забринути за трошкове, услугу и покривеност. Савршени модел била би осигуравајућа кућа која би могла задовољити обје потребе. Нажалост, та компанија не постоји.
Неке компаније промовишу предности поседовања полисе код узајамног осигураватеља, а друге се фокусирају на трошкове покрића и на који начин можете уштедети новац. Један могући начин решавања ове дилеме заснива се на врсти осигурања које купујете. Политике које се обнављају годишње, као што су ауто или осигурање власника кућа, лако се пребацују између компанија ако постанете незадовољни, тако да акционарско осигуравајуће друштво може имати смисла за ове врсте покрића. За дугорочније покривање попут осигурања живота, инвалидитета или дугорочног осигурања, можда бисте желели да одаберете компанију која је више оријентисана на услуге, а која би највероватније била компанија за узајамно осигурање.
