Дионице Морган Станлеи-а (МС) порасле су за више од 15% у протеклој години, једва победивши раст С&П 500 од око 14, 6%. Али упркос порасту, акције акција готово су 12% ниже од њихових максимала. Анализа техничких карата сугерира да акције могу бити спремне да даље падну, за преко 9%.
Очекује се да ће се и прогнозе будућег раста зараде знатно успорити у 2019. и 2020. години, након здраве 2018. Чак и из перспективе вредновања, акције инвестиционе банке тргују на неким од најскупљих нивоа од 2012. године, на основу њене опипљиве цене. књиговодствена вредност.
МС подаци ИЦхартс
Технички слабо
Акције леже изнад техничке подршке од 51, 60 УСД, заједно са техничким падом који је на снази. Акција је крајем маја тестирала подршку, а акције су пале испод ње, пре него што су се опоравили на веће цене. Но, чини се да је тренд пада залиха снажан, а нивои обујма се нису побољшали јер су се акције у кратком року ојачале, што би указивало да куповина нема уверења. Сљедећи ниво подршке показао би да би акције могле пасти за преко 9%, на 47, 25 долара. (За више погледајте, такође: Зашто Банк оф Америца и Морган Станлеи могу да порасту за 25% .)
Уз то, индекс релативне снаге и даље расте ниже, од почетка 2018. године, што сугерира да замах излази из залиха. Акција још увек није достигла препродаване услове са очитавањем испод 30. То би такође указало да акције морају даље падати.
Успоравање раста
Раст зараде и прихода се успорава и у 2019. и 2020. години, након што се очекује да ће то бити 2018. година раста блокаде. Очекује се да ће се зарада у 2018. попети за 31, 6%, на 4, 74 УСД по акцији, док се приходи повећавају за 7, 6% на 40, 82 милијарде долара. Али у 2019. се очекује да се раст зараде нагло успори на само 7, 7%, а на само 9, 66% у 2020. Очекује се да ће раст прихода успорити још драматичније на 2, 9% у 2019. години, а на само 1, 8% у 2020. години.
Вредновање је високо
Подаци о ценама до опипљиве књиговодствене вредности компаније ИЦхартс
Залиха се тренутно тргује по 10, 2 пута за 2019. прогнозу од 5, 11 долара, а налази се у средини свог историјског распона у последње три године. Поред тога, акције тргују по готово највишој цени до опипљиве књиговодствене вредности од 2012. године на нивоу од 1, 52. Акције Морган Станлеиа нису јефтине ни за једну од вредности процене вредности, док је зарада спора. (За више погледајте такође: Зашто се Морган Станлеи спрема да порасте за 25% .)
Слаба техничка карта, успоравање раста и процена сугерирају да Морган Станлеи можда краће иде ниже у кратком року.
