Локација активе је стратегија минимизирања пореза која користи чињеницу да различите врсте инвестиција добијају различите пореске поступке. Користећи ову стратегију, инвеститор одређује које хартије од вредности треба да се држе на одложеним пореским рачунима и које хартије од вредности треба да се држе на опорезивим рачунима како би се максимизирале пријаве након опорезивања. Овај чланак ће објаснити ко може имати користи од ове стратегије улагања, како локација имовине минимизира порезе и оптималан начин за лоцирање имовине.
Ко има користи од локације имовине?
Да би инвеститори имали користи од ове стратегије, морају имати улагања у пореске и одложене рачуне. Инвеститори са имовином подељеном између опорезивих и неопорезивих рачуна и са сличним комбинацијама имовине добит ће највећу корист од локације имовине. На пример, инвеститор са комбинацијом имовине од 40% фиксног дохотка и 60% капитала постиже максималну корист ако порески одложен рачун има 40%, а опорезиви рачуни 60% укупне имовине. У овом случају пребацивање свих улагања са фиксним дохотком на рачун који се не може опорезивати, а све власничке улоге на опорезиви рачун обезбедиће максималну корист.
Типично, инвеститори који користе уравнотежену стратегију улагања која се састоји од капитала и улагања са фиксним приходом могу добити највише користи од локације имовине. Међутим, инвеститори са свим портфељима са фиксним приходом или удјелом у капиталу и даље могу имати користи, иако не у истој мери.
Ако инвеститор повлачи средства са рачуна одложених у порезу или ће то учинити у блиској будућности, корист од стратегије лоцирања имовине већа је него што би била млађим инвеститорима с много година пре него што почну повлачити средства. Као пример, претпоставимо да је инвеститор зарадио 20.000 УСД капиталних добитака и дивиденди у традиционалном ИРА-у током прошле године и повукао исти износ. На горњој граници пореза, та зарада би се опорезовала на 35%, а инвеститору би остајало 13.000 УСД. Да је инвеститор зарадио 20.000 УСД капиталних добитака и дивиденди на опорезивом рачуну, порез би износио само 15%, остављајући 17.000 УСД.
Како локација активе минимизира порезе
Типични инвеститор с уравнотеженим портфељем који се састоји од 60% дионица и 40% обвезница може држати инвестиције како у опорезиве рачуне, тако и са одгођеним рачунима. Иако би целокупни портфолио инвеститора требало да буде уравнотежен, сваки рачун не мора имати исту комбинацију имовине. Стварање исте расподјеле имовине на сваком рачуну занемарује пореску корист правилног стављања хартија од вриједности у врсту рачуна који ће осигурати најбољу пријаву након пореза.
Како се хартија од пореза опорезује, одредиће где се она мора налазити. На основу пореског законика из 2010. године, дивиденде и капитални добици добијају повољан третман. Док се приходи од камата опорезују по стопи од 35% за инвеститоре у највишем пореском разреду, пореска стопа за дивиденде и капитални добитак износи само 15%. Будући да већина капиталних улагања генерише приносе и од дивиденди и од капиталних добитака, инвеститори остварују ниже пореске рачуне када држе акције или власничке узајамне фондове унутар пореског рачуна. Међутим, исти капитални добици и дивиденде биће опорезовани по уобичајеној стопи (до 35%), повлаче се са традиционалног ИРА, 401 (к), 403 (б), или друге врсте пензионог рачуна на коме се порези плаћају повлачење средстава.
Улагања са фиксним приходом, као што су обвезнице и фондови за инвестирање у некретнине (РЕИТс) генеришу редован новчани ток. У 2010. години ове исплате камата подлежу истим стопама пореза на доходак до 35%. Порезно одложен пензиони рачун пружа инвеститорима уточиште за овај приход.
Постизање оптималне локације имовине
Локација имовине, иако предвиђа ниже порезе, није замена за расподелу имовине. Тек након што одредите одговарајућу комбинацију имовине за свој портфељ, те инвестиције можете лоцирати на одговарајућим рачунима како бисте смањили повлачење пореза на своја улагања.
Најбоља локација за средства инвеститора зависи од низа различитих фактора, укључујући финансијски профил, преовлађујући порезни закон, периоде инвестирања и пореске и повратне карактеристике основних хартија од вредности. Међутим, постоје неки општи принципи за врсте инвестиција који су најприкладнији за сваку врсту рачуна.
Порезни рачуни
Пореске акције требало би да се држе на опорезивим рачунима због нижих капиталних добитака и стопа пореза на дивиденде и могућности одлагања добитка. Ризичнија и нестабилнија улагања припадају опорезивим рачунима и због могућности одлагања пореза и могућности прикупљања пореских губитака на лоше извршене инвестиције продане са признатим губитком. Индексни фондови, као и фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) вреднују се због њихове пореске ефикасности и такође би требало да се држе на опорезивим рачунима, као и неопорезиве или одложене обвезнице.
Рачуни с одгодом пореза
Опорезиве обвезнице, РЕИТ-ови и повезани узајамни фондови треба да се држе на обрачунатим пореским рачунима. Сви узајамни фондови који стварају високу годишњу расподјелу капиталног добитака такође припадају рачуноводственим рачунима који се одгађају.
Доња граница
Локација активе је стратегија која одређује одговарајући рачун за пласирање инвестиција како би се добио укупан најповољнији порески третман. Није замјена за расподјелу имовине, већ додаје укупној пријави након опорезивања. Најбоља локација за одређену хартију зависи од финансијског профила инвеститора, важећих пореских закона, периода инвестирања и пореских и повратних карактеристика основних хартија од вредности.
