Мајор Мовес
Један од знакова здравог тржишта акција је велика потражња и успешан завршетак иницијалне јавне понуде (ИПО-а). Захваљујући тржишту медведа 2018. године и шоку који је прошао кроз Вол стрит, у последње време нисмо видели много великих ИПО-ова. То се завршило данас.
Дионице компаније Лифт, Инц. (ЛИФТ) представљене су јутрос на Насдак-у, а жељни трговци гурнули су почетну цену до 87, 24 долара - звездиних 21% више од ИПО цене од 72 УСД по акцији за коју је компанија поставила залиха. Ова надувана цена отварања потврдила је да су трговци били узбуђени због перспектива компаније и гладовали су нове акције у које би могли уложити. Сви који се питају да ли је на Валл Стреету још увек преостала потражња за штедњама одговорили су данас на њихово питање.
Нажалост за оне који су платили цену између отворене цене од 87, 24 долара и високе цене унутар дана од 88, 60 долара, компанија Лифт није успела да задржи своје добитке. Акције су се спустиле на средњи дан од 80 долара, пре него што су се мало опоравили. Новоотворена акција се затим поново спустила, спустивши се на минимум током дана од 77, 29 долара пре него што је зароњила мало више, на нивоу од 77, 75 долара.
Када анализирате перформансе било које ИПО, важно је запамтити да је волатилност у првим данима, недељама, а понекад и месецима нормална и очекивана. Док је компанија која стоји иза акције неко време присутна и има доказане финансијске резултате, ово је први пут да трговци могу да изнесу своје мишљење о акцији на једини начин на који се заиста рачуна: својим џепним књигама.
Чињеница да Лифт акције нису биле у стању да остану изнад нивоа подршке у року од 80 дана (види једноминутни графикон доле) говори ми да су трговци нервозни због потенцијалног профита од било кога изнад ИПО цене од 72 УСД. Пад у близину ретко је позитиван знак за акције.
Ако трговци верују да ће ова компанија мудро искористити 2, 3 милијарде долара које је данас прикупила, а берза ће током наредне недеље остати горопадна, акције би се могле повећати до нових достигнућа. Међутим, 77, 29 долара биће важан ниво подршке који ћемо гледати следеће недеље. Ако то не држи, трговци ће можда бити склони да потисну Лифт акције до краја до ИПО цене од 72 УСД.
С&П 500
С&П 500 порастао је на отвореном ујутро, што је био позитиван знак за тржиште, али након тога се није баш помакнуо. Чак и када је британски парламент по трећи пут отпустио споразум о Брекиту премијерке Терезе Меј, трговци на Валл Стреету изразили су оптимизам да се може доћи до трговинског споразума између Сједињених Држава и Кине и да је глобална економија довољно јака да створи снажне приходе и зараде за корпоративну Америку.
Технолошки сектор је био одговоран за већину позитивног кретања данас - са Мицрон Тецхнологи, Инц. (МУ) раст од 5, 06%, Вестерн Дигитал Цорпоратион (ВДЦ) за 5, 05% и Сеагате Тецхнологиес Холдинг ПЛЦ (СТКС) за 4, 13% - али велики победници дана су ЦарМак, Инц. (КМКС) и Целгене Цорпоратион (ЦЕЛГ), који су се попели 9, 61%, односно 7, 88%.
Сада када је С&П 500 чврсто успоставио нови најнижи ниво на 2.785, гледаћемо да ли може успоставити виши максимум следеће недеље.
:
Шта треба да знате о Лифтовом ИПО-у
Како се вреднује ИПО
Пут за стварање ИПО-а
Показатељи ризика - Будућност савезних фондова
Јуче сам провео неко време разговарајући о томе зашто су очекивања трговаца о монетарној политици важна и како можете да надгледате та очекивања гледајући вредност футурес уговора савезних фондова.
Данас смо добили потврду да очекивања трговаца да ће Федерални одбор за отворено тржиште (ФОМЦ) до краја 2019. године моћи смањити стопу савезних средстава могу бити оправдана. Биро за економску анализу (БЕА) објавио је свој најновији индекс цена за личну потрошњу (ПЦЕ) и показује да инфлаторни притисак слаби, смањујући потребу за вишим каматним стопама.
Индекс цена ПЦЕ - најдражи показатељ инфлације ФОМЦ-а - порастао је само 1, 37% у односу на претходни месец. Ово је најнижи месечни пораст од септембра 2016. и знатно је испод циља инфлације од 2% који је утврдио Фед.
Ако инфлација опада, ФОМЦ више не треба бринути о повећању стопа да би спречио одбеглу инфлацију. Међутим, ако се инфлација превише успори, ФОМЦ ће морати да се брине о утицају који би дефлациони притисци могли да имају на америчку економију и ако би поново требало да смањи стопе за борбу против тих ризика.
На основу тренда ПЦЕ индекса цена, чини се да ће ФОМЦ морати да се брине око дефлације пре него што поново мора да се брине о инфлацији.
:
„Инфлација“ није само једна ствар
Студија о ефекту богатства и економији
Како Влада Сједињених Држава мери економски раст?
Дно црте - знакови наде
Лифт је снажно отворен изнад своје ИПО цене - чак и ако је спуштао ниже током остатка трговинске сесије - а биковски налет на С&П 500 два су знака наде да су трговци и даље бикови и да желе бити још биковитији, дана прилика.
Ова буна на Валл Стреету поткрепљена је данашњим бунтом у извјештају о повјерењу потрошача Универзитета у Мичигену. Индекс поверења опао је са прошлогодишњег очитавања од 93, 8 до 98, 4 - највиши ниво од прошлог октобра.
Такође смо видели нове ракете кућне продаје и до 667.000 у марту - највиши ниво од јуна 2018. Тај опоравак је у великој мери последица пада стопе хипотеке о којој смо разговарали.
Све у свему, био је то сјајан К1 на Валл Стреету и темељ је постављен за наставак кретања више у К2.
