ДЕФИНИЦИЈА поврата прилагођеног оптерећењу
Поврат прилагођен оптерећењу је поврат улагања у узајамни фонд прилагођен за оптерећења и посебне трошкове, попут накнада 12б-1. Терети или накнаде које наплаћују неки узајамни фондови за маркетинг или куповину и продају акција су као и све друге инвестиционе таксе јер значајно утичу на поврат инвеститора.
БРЕАКИНГ ДОВН Повратак прилагођен оптерећењу
Поврат прилагођен оптерећењу је колики принос види инвеститор. Ово се израчунава након што се од поврата улагања одузму инвестиционе накнаде наплаћене за куповину и продају акција узајамних фондова. Ако инвеститор уложи 6000 долара у заједнички фонд без оптерећења и прве године заради 10% поврата, зарадио је 600 долара ако одлучи да уновчи новац. Али ако узајамни фонд наплати 1% улазног оптерећења за куповину акција, инвеститор би изгубио 60 долара када би га купио, остављајући 5.940 УСД да инвестира. Исти 10-постотни поврат тада би му зарадио само 594 долара.
Активни фондови и поврат прилагођен оптерећењу
Индексни фондови не наплаћују накнаду само за улагање у њихова средства. Активно управљани узајамни фондови наплаћују инвеститорима накнаду, која се обично назива предњи терет, само да би уложили у своја средства. Неки активно управљани узајамни фондови наплаћују друге врсте накнада, попут накнадних оптерећења или накнада за маркетинг и дистрибуцију, које се могу или не морају применити у зависности од тога да ли инвеститор повуче целу или део своје инвестиције у фонд пре одређеног периода.
Многи инвеститори залажу се за придржавање узајамних фондова који немају оптерећења, немају накнаде 12б-1 и мале омјере трошкова.
Индексне накнаде и терет фонда
Индексни фонд је врста узајамног фонда са портфолијом који је сачињен да одговара или прати компоненте тржишног индекса, као што је Стандард & Поор'с 500 Индек (С&П 500). Каже се да индексни узајамни фонд обезбеђује широку изложеност тржишту, мале трошкове пословања и низак промет портфеља. Ова средства се придржавају посебних правила или стандарда (нпр. Ефикасно управљање порезом или смањење грешака у праћењу) који остају на снази без обзира на стање на тржишту.
Улагање у индексни фонд је облик пасивног улагања. Примарна предност такве стратегије је нижи омјер трошкова управљања на индексном фонду. Будући да се омјер трошкова директно одражава на учинак средстава, активно управљани фондови и њихови виши омјери трошкова аутоматски су у неповољном положају за индексна средства. Као резултат тога, многи активно управљани фондови се боре да остану у току са својим референтним вриједностима. За петогодишње раздобље које се завршавало 2015. године, 84 посто фондова са великим капиталом је остварило поврат мањи од С&П 500. У 10-годишњем периоду који се завршио у 2015. години 82 посто средстава са великим капиталом није успјело побиједити индекс.
