Шта је скандал ЛИБОР?
Скандал са ЛИБОР-ом, који је изашао на видјело 2012. године, укључивао је шансу банкара у многим главним финансијским институцијама да манипулишу лондонском међубанкарском понуђеном стопом (ЛИБОР) у сврху профита. ЛИБОР, који се израчунава дневно, требало би да одражава каматну стопу коју банке плаћају да позајмљују новац једни од других. То је такође основа за одређивање стопа обрачунатих за многе друге врсте кредита. Докази сугерирају да се та препирка одвија најмање од 2005. године, а можда и раније од 2003. године.
У скандалу са ЛИБОР-ом, неке банке су пријавиле вештачки ниске или високе камате у корист својих трговаца дериватима, подривајући главни показатељ каматних стопа и финансијских производа.
Међу финансијским институцијама које су се нашле у скандалу били су Деутсцхе Банк, Барцлаис, УБС, Рабобанк, ХСБЦ, Банк оф Америца, Цитигроуп, ЈПМорган Цхасе, Банк оф Токио Митсубисхи, Цредит Суиссе, Ллоидс, ВестЛБ и Роиал Банк оф Шкотска.
Кључне Такеаваис
- У скандалу са ЛИБОР-ом, банкари су пријавили лажне каматне стопе како би манипулирали тржиштима и повећали сопствену зараду. Скандал, који је годинама био неоткривен, укључивао је многе велике финансијске институције.Након 2021. ЛИБОР ће се можда укинути у корист алтернативног одређивања стопа системи.
Разумевање скандала ЛИБОР
Скандал ЛИБОР-а био је значајан због централне улоге коју ЛИБОР игра у глобалним финансијама. ЛИБОР се користи за одређивање свега, од каматних стопа које ће џиновске корпорације плаћати за кредите до оних стопа које ће индивидуални потрошачи плаћати за хипотеке на кући или за студентске зајмове. Такође се користи у одређивању цена деривата.
ЛИБОР није јединствена каматна стопа, већ низ њих, заснован на различитим валутама и различитим дужинама кредита. Као што објашњава ИЦЕ Бенцхмарк Екцханге, која тренутно управља ЛИБОР-ом, „Производи се за пет валута (ЦХФ, ЕУР, ГБП, ЈПИ и УСД) и седам тенора (Ноћење / Спот Следећи, 1 недеља, 1 месец, 2 месеца, 3 месеца, 6 месеци и 12 месеци) на основу поднесака са референтног панела од 11 до 16 банака за сваку валуту, што резултира објављивањем 35 стопа сваког радног дана у Лондону."
У скандалу са ЛИБОР-ом, неке банке су пријавиле вештачки ниске или високе камате у корист својих трговаца дериватима. Будући да се ЛИБОР користи и као показатељ здравља банке, неке су банке могле да се појаве јачим него што су заправо биле тако што су пријавиле фиктивне стопе.
Непристојност банкара који су били умешани у скандал постала је очигледна пошто су е-маилови и телефонски записи пуштани током истрага. Докази су показали трговце да отворено траже од других да одреде стопе на одређени износ како би одређена позиција била профитабилна. Регулатори и у Сједињеним Државама и у Великој Британији наплатили су око 9 милијарди долара новчаних казни банкама које су биле умешане у скандал, као и низ кривичних пријава. Пошто се ЛИБОР користи у одређивању цена многих финансијских инструмената које користе корпорације и владе, поднеле су и тужбе, тврдећи да их одређивање стопа негативно утиче.
Након изложености ЛИБОР-овој дослузи, британско тијело за финанцијско понашање (ФЦА) преузело је одговорност за надзор ЛИБОР-а с Британске удруге банкара (ББА) и предало га ИЦЕ Бенцхмарк Администратион (ИБА). ИБА је независна подружница Велике Британије приватног оператора берзе са седиштем у САД, Интерцонтинентал Екцханге (ИЦЕ). ЛИБОР је данас познат под називом ИЦЕ ЛИБОР.
Међутим, ФЦА је најавила да ће подржати ЛИБОР само до 2021. године, а након тога се нада преласку на алтернативни систем. Њујоршка федерална резерва покренула је могућу замену ЛИБОР-а у априлу 2018. године, под називом Заштитна стопа финансирања преко ноћи (СОФР).
