Шта су каматно осетљива средства?
Камата осетљива на финансијске производе који су рањиви на промене у кредитним стопама. Хипотека подесива стопа је пример.
На банке и њихове клијенте утиче имовина осетљива на камату.
Кључне Такеаваис
- Камате осетљиве на камату постају профитабилније или мање профитабилне с повећањем или смањењем кредитних стопа. Ако каматне стопе порасту, банка остварује већу зараду од хипотека и других кредита. Ако каматне стопе падну, потрошач задржава више новца и троши га негде другде. Трендови укупне каматне стопе покрећу економију или је успоравају.
Када се камате повећавају, банке могу зарадити више новца на хипотекама и кредитним картицама подесивих стопа. Такође могу да наплаћују више за нове зајмове, попут зајмова за аутомобиле и хипотеке са фиксном стопом.
Банке могу повећати своју профитабилност уз задржавање конкурентности. Потрошачи и пословни зајмопримци осећају утицај. Ако се стопе повећају, они плаћају веће каматне стопе за све те производе.
Обрнуто је тачно како каматне стопе падају. Банка остварује мање добити од својих кредита. Потрошачи и предузећа плаћају мање камате и зато имају више расположивог дохотка.
Разумевање каматно осетљиве имовине
Све каматне стопе следе опште смернице које је одредио Одбор за отворено тржиште Федералних резерви када се састаје око осам пута годишње како би проценио стање у економији. Гувернери могу радити на успоравању економије ако мисле да расте пребрзо или да ће је ојачати ако мисле да треба убрзати.
Осетљивост на каматне стопе утиче на многа предузећа ван банкарства. Промјене камата посебно помажу или су повријеђене домаће градитеље и некретнине.
То постижу повећањем или снижавањем кључних каматних стопа, укључујући главну каматну стопу коју банке наплаћују својим најпоузданијим клијентима. Све остале каматне стопе произилазе из те главне кредитне стопе.
Средства осетљива на камату су финансијски производи на које највише утичу промене у стопи задуживања.
Остала осетљива предузећа
Средства осетљива на камату су по дефиницији финансијски производи, али осетљивост на каматне стопе утиче на многа предузећа ван банкарства.
То су пре свега предузећа која зависе од позајмљеног новца, било директно или индиректно преко својих купаца. На пример, градитељи кућа и куће за продају некретнина су, на пример, сектор осетљив на интересе, некретнине. Када се цене повећавају, потрошачи задржавају куповину. Сектор малопродаје, међутим, има тенденцију да успева када су каматне стопе ниске. Њихови купци имају више прихода за одлагање како би потрошили.
Анализа каматно осетљиве активе
Финансијски професионалци анализирају осетљивост на каматне стопе на различите начине и из више углова. Ова анализа се обично ради за институционалне зајмодавце као начин утврђивања ризика његових политика позајмљивања.
Зајмодавци и корпорације такође анализирају осјетљивост на своја улагања у активу као дио извјештаја о билансу стања.
Успоредни показатељи под будним надзором промјена каматних стопа укључују шестомјесечну стопу државног блага, Лондонску међубанкарску понуђену стопу (ЛИБОР) и главну стопу Федералне резерве. Индексирана стопа ових производа су кључни елементи које аналитичари слиједе када разматрају осјетљивост на камате и које банке користе када одређују своје стопе за различите финансијске производе.
Суочавање са интересно осетљивом имовином у инвестиционим портфељима
Портфељ појединог инвеститора треба пажљиво прегледати у време нестабилности каматних стопа, посебно ако су они уложени велико у обвезнице.
Када каматне стопе расту, цене обвезница падају.
Генерално, када каматне стопе расту, портфељ који се концентрише на инвестиције са фиксним дохотком може се прилагодити тако да се оствари већи приход од улагања у променљиве стопе. Када каматне стопе опадају, портфељ се може прилагодити тако да се већи део имовине уложи у улагања са фиксном стопом која обезбеђује веће купоне.
Обвезнице с промјењивом каматном стопом су једна врста производа коју инвеститори могу размотрити како би без напора и даље остали на врху промјене каматних стопа. Те обвезнице плаћају тренутне тржишне каматне стопе.
