Шта је Оутвард Форвард?
Страни термински аванс или девизни валутни уговор је валутни уговор који закључава курс и датум испоруке након датума спот вредности. То је најједноставнија врста девизног терминског уговора и штити инвеститора, увозника или извозника од колебања курса.
Разумевање изравних напријед
Експлицитни уговор унапред дефинише услове, курс и датум испоруке размене једне валуте за другу. Компаније које купују, продају или позајмљују од страних предузећа могу користити изравне уговоре за ублажавање свог девизног ризика тако што ће закључити курс који сматрају повољним.
На пример, од америчке компаније која купује материјале од француског добављача може се тражити да плати половину укупне вредности плаћања у еврима сада, а другу половину за шест месеци. Прво плаћање се може платити спот трговањем, али како би се смањио валутни ризик од могуће апрецијације евра у односу на амерички долар, америчка компанија може закључати девизни курс директним откупом евра унапред.
Цена аконтације унапред се израчунава из спот рате плус или минус унапред утврђених бодова израчунатих из разлике каматних стопа. Битно је напоменути да термински курс није прогноза места где ће бити спот стопа на датум предавања. Валута која је скупља за купњу за датум предавања него за датум на споту сматра се да се тргује унапред премијом, док се за ону која је јефтинија сматра трговање унапред дисконтом.
Спољно девизно тржиште се углавном измирује за два радна дана са изузетком УСД / ЦАД, који се поравнава следећег радног дана. Сваки уговор који има датум испоруке који је дужи од датума спота назива се терминским уговором. Већина девизних терминских уговора је на мање од 12 месеци, али дужи су уговори у најликвиднијим валутним паровима. Девизни уговори са девизним роком могу се такође користити за спекулације на тржишту валута.
Кључне Такеаваис
- Искрени форвард или валутни форвард је валутни уговор који закључава курс и датум испоруке након датума спот вредности. То је најједноставнија врста девизног терминског уговора и штити инвеститора, увозника или извозника од колебања курса.Цена директне наградне листе изведена је од промптне стопе плус или минус предње тачке израчуната из разлике каматних стопа.
Поравнање
Чврсти напредак је чврста обавеза преузети испоруку купљене валуте и извршити испоруку валуте која је продата. Противници морају једни другима давати упутства о одређеним рачунима на којима узимају валуте.
Изравни напредак може се затворити склапањем новог уговора ради супротног, што може резултирати добитком или губитком у односу на првобитни посао, зависно од кретања на тржишту. Ако се укидање врши са истом странком као и првобитни уговор, износи валуте се обично нетирају према споразуму Међународног удружења за трговце сменом. То смањује ризик намире и износ новца који треба да промени руке.
