Иако инвестирање може бити одличан начин за остваривање прихода, зарада вероватно подлеже порезу на доходак као и свака друга врста прихода. Узајамни фондови су из више разлога популарна опција улагања, али заправо могу створити значајно пореско оптерећење у неким случајевима. Будући да поједини инвеститори немају никакву контролу над инвестиционом активношћу узајамног фонда, важно је осигурати да ваш узајамни фонд буде порески ефикасан. Постоји неколико фактора који диктирају пореску ефикасност вашег узајамног фонда, укључујући учесталост трговинских активности, дуготрајност сваке инвестиције у портфељ и врсте дистрибуција које ваш фонд чини.
Приходи од узајамног фонда: Основе
Пореска ефикасност узајамног фонда зависи од врсте дистрибуције јединствене за тај фонд. Да би избегли плаћање пореза на добит на добит, узајамни фондови морају да дистрибуирају сву своју нето добит акционарима најмање једном годишње. Ова расподјела спада у двије категорије: расподјела дивиденде или капитална добит.
Расподела дивиденди се дешава када ваш постојећи фонд прими исплату у дионицама са дивидендом и обвезницама које носе камату. Насупрот томе, расподела капиталног добитка се генерише када менаџер фонда прода имовину фонда са нето добити. На пример, ако је фонд уложио 100.000 УСД у акције, а затим продао све своје акције за 110.000 УСД, 10% добит се сматра капиталном добити.
Узајамно опорезивање фонда
У зависности од тога колико дуго ваш фонд држи имовину, приход који добијете од узајамног фонда може се опорезивати као обични доходак или капитални добитак. Ово може бити извор забуне јер се све расподјеле капиталних добитака не опорезују по стопи капиталног добитка.
За разлику од улагања у појединачне акције, примена стопе пореза на капиталну добит нема никакве везе са тиме колико дуго поседујете акције у узајамном фонду, већ с временом узајамног фонда који је задржао имовину у свом портфељу. Само добици од имовине коју фонд држи годину дана или више опорезују се по стопи капиталног добитка, а не од уобичајене стопе пореза на доходак. У међувремену, расподјела дивиденде се обично опорезује по обичној стопи пореза на доходак, осим ако се не сматра квалификованом дивидендом.
Разлике у пореским стопама фонда
Стопе пореза на капитални добитак су увек ниже од одговарајућих стопа пореза на доходак, мада разлика између ове две стопе може варирати. Појединци у стопама пореза на доходак од 10 и 15% нису обавезни да плаћају порез на капитални добитак. Они у заградама од 25%, 28%, 33% и 35% подлежу порезу на капитални добитак од 15%, док они у загради од 39, 6% морају платити порез на капитални добитак од 20%.
На пример, претпоставимо да сте у граници пореза на доходак од 28% и од продаје акција набавите 1.000 долара прихода од улагања. Ако инвестицију држите годину дана или више, од вас ће се морати платити само 15%, односно 150 УСД. Ако се ради о краткорочном добитку, морате платити 280 долара.
Фактор пореске ефикасности: промет акцијама
Један од најефикаснијих начина да се створи узајамни фонд који ефикаснији од пореза односи се на смањење његовог промета. Омјер промета фонда односи се на учесталост којом фонд купује и продаје хартије од вриједности. Фонд који обавља многе послове током године има висок промет имовине. Резултат тога је да већина капиталних добитака које фонд генерише су краткорочни добици, што значи да се опорезују по вашој обичној стопи пореза на доходак.
Фондови који користе стратегију откупа и задржавања и улажу у акције раста и дугорочне обвезнице су углавном ефикасније од пореза јер стварају приход који се опорезује нижим стопама капиталних добитака. Када фонд дистрибуира капиталну добит, издаће вам образац 1099-ДИВ у коме је представљен износ дистрибуције који се може приписати дугорочним добицима.
Веома активни узајамни фондови такође имају веће омјере трошкова или износ новца који фонд сваке године наплаћује како би се одржао и покривао административне и оперативне трошкове. Иако то нема огроман утицај на ваше годишње порезе, то може бити знатан трошак за ваше финансије.
Фактор пореске ефикасности: Дивиденде
Ако ваш узајамни фонд садржи улагања у акције или обвезнице за исплату дивиденди које плаћају периодичне камате, зване купонске исплате, онда вероватно добијате једну или више расподела дивиденди годишње. Иако ово може бити погодан извор редовног дохотка, корист може бити надмашена повећањем вашег пореског рачуна.
Већина дивиденди се сматра обичним дохотком и подлеже вашој нормалној пореској стопи. Узајамни фондови који не исплаћују дивиденде, стога су природно ефикаснији од пореза. За оне чији су инвестициони циљеви усмерени на растуће богатство, а не на остваривање редовног дохотка, улагање у средства без дивиденди у акције или обвезнице које носе купоне је порески ефикасан и паметан потез.
Средњи терен: Квалификоване дивиденде
Неки инвеститори сматрају да је расподјела дивиденде једна од главних предности власништва фонда, али ипак желе да смање своје укупно пореско оптерећење у највећој могућој мјери. Срећом, неке дивиденде се могу сматрати „квалификованим дивидендама“ и подложне су нижој стопи пореза на капитални добитак.
Да би се дивиденде сматрале квалификованим, морају испуњавати одређене критеријуме, укључујући захтев за период задржавања. Квалификоване дивиденде морају исплатити америчка или одговарајућа инострана корпорација и купити их пре датума ек-дивиденде. Датум ек-дивиденде је датум после којег наредне куповине акција нису подобне за наредну дивиденду. Дионица мора бити одржана најмање 60 дана у року од 121 дана који започиње 60 дана прије овог датума.
Као и добитак од капитала, да ли се ваше дивиденде сматрају квалификованим нема никакве везе са тиме колико дуго поседујете акције узајамног фонда, већ колико дуго фонд поседује акције удела у исплати дивиденде и када су те акције купљене. Чак и ако сутра купите акције у узајамном фонду и примате дивиденду следеће недеље, та се дивиденда сматра квалификованом у фонду, јер испуњава горе наведени услов за удјеле.
Још једном, узајамни фондови који користе стратегију откупа и задржавања су ефикаснији од пореза јер вероватно могу да створе квалификоване дивиденде и дугорочни добитак. Фондови који расподељују квалификоване дивиденде извештавају их на Обрасцу 1099-ДИВ, баш као и дугорочни капитални добици.
Фактор пореске ефикасности: фондови без пореза
Други начин за оптимизацију узајамног фонда који користи порез је избор средстава који укључују улагања у државне или општинске обвезнице, који стварају камате које не подлежу савезном порезу на доходак. Неки фондови улажу само у ове врсте хартија од вредности и често се називају фондовима без пореза.
Чак и ако ваш узајамни фонд није фонд без пореза, фондови који укључују неке од ових врста хартија од вредности су порезно ефикаснији од оних који улажу у корпоративне обвезнице, који генеришу опорезива камате у складу са вашом обичном стопом пореза на доходак.
Ако се заронимо мало дубље, неке општинске обвезнице су заправо више опорезоване од других. Иако су све изузете од савезног пореза на доходак, неке обвезнице су и даље подложне државним и локалним порезима. Обвезнице које емитују владе лоциране у вашој држави пребивалишта, међутим, могу бити ослобођене троструког пореза, што значи да су ослобођене свих пореза.
