Ниво изложености ризику који инвеститор преузима од суштинског је значаја за читав инвестициони процес. Упркос томе, инвеститори често погрешно схватају овај проблем, па и посредници и инвеститори могу потрошити превише мало времена на одређивање одговарајућег нивоа ризика.
Постоје многи чланци, књиге и графикони пита који се баве категоризацијом ризика за практичне инвестиционе сврхе. Међутим, многи инвеститори никада нису видели ову литературу или је, у време улагања, не разумеју. Сходно томе, многи људи само одјављују „средњи ризик“ на обрасцу, мислећи сасвим разумљиво да негде између две крајности „треба бити приближно тачно“.
Међутим, то није случај јер се производи често погрешно приказују као средње ризични или са ниским ризиком. Штавише, одговарајућа категорија за инвеститора зависи од више фактора као што су старост, однос према ризику и ниво имовине који инвеститор поседује. представићемо вам портфељски ризик и показати вам како да се уверите да не преузимате већи ризик него што мислите. (За више увида, погледајте Одређивање ризика и пирамиде ризика .)
Како то функционише у пракси? Врло мали број људи је заиста високоризични инвеститор. Стога, за већину, портфељ свих удела није ни погодан ни пожељан. Дискрециони приход сигурно се може ставити на тржиште акција, али чак и ако вам овај новац не треба за опстанак, и даље може бити тешко да вишак средстава нестане заједно са опадајућим залихама.
Као резултат, без обзира на ниво расположивог дохотка, многи људи су срећнији са уравнотеженим портфељем који послује доследно, уместо портфеља високог ризика који може да поскочи или удари у дно. Портфељ са средњим и ниским ризиком, који се састоји од негде између 20% и 60% у капиталу, оптималан је распон за већину људи. Портфељ корпи свих јаја-у-једном са 75% + удјела је погодан за ретке малобројне. (Да бисте сазнали више о изградњи портфеља и диверзификацији, погледајте Важност диверзификације и Водич за изградњу портфеља .)
Најважнија ствар коју треба схватити је да је удио портфеља који улази у власничке улоге кључни фактор у одређивању његовог профила ризика. Већина извора наводи портфељ са ниским ризиком, а састоји се од 15-40% акција. Средњи ризик се креће од 40-60%. Висок ризик је углавном од 70% навише. У свим случајевима остатак портфеља чине класе имовине нижег ризика као што су обвезнице, фондови новчаног тржишта, фондови имовине и готовина.
Неки продавачи гурну срећу… и ваши! Постоје неке фирме и саветници који би могли предложити већи портфељ ризика - ако то ураде, пазите. Теоретски је могуће да се портфељ може тако добро управљати, да се он састоји у главници и има средњи ризик. Али у стварности се то не дешава често и проценат капитала у укупном портфељу открива ниво ризика прилично поуздано.
Као опште правило, ако ваше инвестиције могу икада да смање вредност за 20-30%, то је велика ризична инвестиција. Стога је могуће и измерити ниво ризика гледајући максимални износ који бисте могли изгубити у одређеном портфељу.
То је очигледно ако посматрате сигурније улагање попут обвезничког фонда. У најгорим временима може пасти за око 10%. Опет, постоје и крајности када је то више, али углавном су колебања далеко мања него за акције.
Зашто онда људи заврше са вишим нивоом ризика него што желе? Један од потенцијалних проблема је што индустрија често зарађује више од продаје имовине високог ризика, стварајући искушење саветницима да их препоруче. (Да бисте сазнали више, прочитајте да ли ваш брокер делује у вашем најбољем интересу? )
Такође, инвеститоре лако искушава огроман принос који се може зарадити на тржиштима бикова. Обично не размишљају о могућим губицима, па то могу схватити здраво за готово да ће њихови менаџери фондова и брокери имати неки начин да минимизирају или спрече губитке.
Упркос потенцијалном напретку, када тржишта капитала падају, већина инвестиција заснованих на капиталу опада. Из тог разлога, најважнији и најпоузданији начин спречавања губитака и непријатних изненађења је придржавати се основних правила расподјеле имовине и никада не стављати више новца на берзу него што одговара нивоу ризика који је за вас прикладан. (За даље читање, погледајте достизање оптималне стратегије расподјеле имовине и распоређивања имовине .)
Линије за подјелу ризика су довољно јасне Ако постоји једна ствар коју инвеститори морају исправити, то је одлука о томе колико иде на тржиште акција за разлику од сигурнијих и мање волатилних инвестиција. Заиста постоје јасне размеђу између категорија високог, средњег и ниског ризика. Ако будете сигурни да се ниво ризика вашег портфеља уклапа у жељени ниво ризика, бићете на правом путу.
