Све већи број инвеститора захтева од својих саветника изборе за инвестирање који им пружају више од једноставне стопе поврата. Млађи инвеститори, посебно, траже опције које не само да ће помоћи да њихова имовина расте, већ ће у неку руку бити и од користи друштву.
Недавно истраживање инвеститора од стране ТИАА показало је да је отприлике трећина анкетираних одговорила да већ поседује неки облик друштвено одговорног улагања (СРИ), а око половине оних који нису рекли да планирају да се крећу у овом правцу ускоро. Постоји неколико различитих категорија инвестиција које то раде, а саветници и инвеститори морају бити у стању да препознају њихове разлике како би расположили средства на одговарајући начин.
Сличности и разлике
Улагања која спадају у широку категорију понуда која пружа више од пуког приноса могу се класификовати у складу са нагласком који се ставља на финансијски резултат инвестиције. Патрицк Друм, портфељ менаџер у Сатурна Цапиталу, водио је напор своје фирме да помогне саветницима да разумеју ове инвестиције, преноси ТхинкАдвисор. Створио је спектар улагања у друштвену димензију под називом Осмех одрживости који категоризира ове понуде на управо описани начин. На једном крају спектра су чисто традиционална улагања која се купују искључиво ради њиховог профитног потенцијала, без обзира на њихов утицај на друштво уопште.
Следећа категорија је интегрисано улагање, које узима у обзир утицај на животну средину, друштвену економију и управљање (ЕСГ), али и даље има смисла за остваривање приноса од улагања. „ЕСГ се тиче финансијских перформанси, али узима у обзир шири сет питања дубинске ревности о томе како чињенице околине, друштвене политике и управљања управљају или спречавају рад“, рекао је Друм за ТхинкАдвисор. У овој категорији се још увијек разматра финансијска успјешност, али крајњи циљ је постизање оптималних резултата уз уложени новац.
Следећи корак од чистог мотива добитка означен је као етичко / заговарачко улагање. Овај приступ покушава да уравнотежи мотив профита са веровањима инвеститора, искључујући одређене сегменте као што су „грешне“ залихе, попут алкохола, дувана или ватреног оружја. Друм је дао ТхинкАдвисору као пример ове врсте улагања, наводећи компанију названу Тхе Царбон Дивестмент Цампаигн, која изазива и подстиче компаније које се баве угљенима, као што су нафтне компаније, да се преселе даље у подручје обновљивих извора енергије. Поврат капитала је и даље важан, али Друм каже да постоји „ниво опроштења“ и по овом фактору.
Бубањ означава следећи низ степеница као тематско / утицајно улагање, при чему је финансијски учинак споредан у односу на социјалну тему или утицај инвестиције. Главни циљ овде је остварити циљеве компанија у које клијент улаже. Инвеститор можда и даље настоји да донесе поврат улагања, али то је безусловно подређено социјалном аспекту инвестиције. Коначна категорија улагања је чисто филантропска, при чему се не размишља о стопи приноса која ће се добити ако постоји.
Доња граница
Институт ЦФА је анкетирао преко 1300 финансијских саветника и аналитичара истраживања који су открили да је интеграција ЕСГ-а главни приоритет за њих и била је важнија од било тематског или утицајног улагања. Преко половине анкетираних је у своју анализу улагања уложило ЕСГ инвестирање, док је мање од четвртине користило тематске стратегије или стратегије утицаја. Морнингстар Инц. сада такође додељује рејтинг глобуса многим инвестицијама које мере друштвени утицај инвестиције. Саветници и инвеститори који су заинтересовани за друштвено утицајно улагање могу да користе овај ранг како би утврдили да ли дати избор улагања задовољава њихове социјалне критеријуме.
