Рачуновођа отписује умањену имовину смањујући књиговодствену вредност тог средства у билансу стања компаније са евидентираног трошка на његову фер вредност, претпостављајући да је фер вредност средства значајно опала испод евидентиране вредности.
Умањење средства се јавља када дође до наглог и неповратног пада фер вредности средства испод првобитно евидентираног трошка. Умањење средства настаје само ако је књиговодствена вредност тог средства већа од зброја недисконтираних будућих новчаних токова насталих из средства током његовог преосталог корисног века - и ако вредност није надокнађена.
Када се то догоди, имовина се сматра умањеном и мора се отписати. Да би то постигао, рачуновођа узима губитак од умањења вредности, што је разлика између књиговодствене вредности и недавно смањене фер тржишне вредности, а одузима је од књиговодствене вредности тог средства. Резултат вредности средства у билансу стања предузећа једнака је оштро смањеној фер тржишној вредности тог средства.
Да би израчунао фер тржишну вредност средства, рачуновођа мора да обједини недисконтиране будуће новчане токове који остају током животног века средства. Овај пад вредности средства делује на смањење периодичних трошкова амортизације које предузеће остварује, а самим тим и акумулиране амортизације. То заправо мало повећава нето приход компаније, а такође повећава и његове порезе.
