Развијен од стране Џорџа Ц. Лејна 1950-их, стохастички осцилатор је једна од шаке метрике замаха коју користе аналитичари и трговци за предвиђање потенцијалних преокрета. Уместо да мери цено или запремину, стохастички осцилатор упоређује најновију цену затварања са распоном за одређени период. Стандардни период је 14 дана, мада се то може прилагодити специфичним аналитичким потребама. Стохастички осцилатор израчунава се одузимањем ниског за период од тренутне цене затварања, дељењем са укупним опсегом за то раздобље и множењем са 100. На пример, ако је 14-дневни максимум 150, најнижи је 125, а тренутни близу је 145, тада би читање за тренутну сесију било (145-125) / (150-125) * 100, или 80. Упоређујући тренутну цену са распоном током времена, стохастички осцилатор одражава конзистентност са којом се цена затвара близу његове недавне високе или ниске.
Стохастички осцилатор је ограничен на домет, што значи да је увек између 0 и 100. То га чини корисним показатељем прекомерне куповине и препродатих услова. Традиционално, читања изнад 80 сматрају се у опсегу прекупе, а читања испод 20 сматрају се препродатима. Међутим, они нису увек показатељи предстојећег преокрета; врло јаки трендови могу дугорочно одржавати услове прекупе или препродаје. Уместо тога, трговци би требало да гледају на промене стохастичког осцилатора, како би нагласили будуће промене тренда.
Стохастички осцилаторски графикони обично се састоје од две линије: једна која одражава стварну вредност осцилатора за сваку сесију и једна која одражава његов тродневни једноставни покретни просек. С обзиром да се сматра да цена следи замахом, пресек ове две линије сматра се сигналом да преокрет може да функционише, јер указује на велики помак у замаху из дана у дан.
Дивергенција између стохастичког осцилатора и трендовне цене цена такође се види као важан сигнал преокрета. На пример, када медведји тренд достигне нови нижи низак, али осцилатор одштампа вишу ниску, то може бити показатељ да медведи исцрпљују свој замах и долази до биковског преокрета.
