Основно сателитско улагање је метода израде портфеља која је дизајнирана да минимизира трошкове, пореску обавезу и нестабилност, а истовремено пружа могућност да надмаши широко тржиште акција у целини. Језгра портфеља састоји се од пасивних инвестиција које прате главне тржишне индексе, као што су Стандард и Поор'с 500 индекс (С&П 500). Додатне позиције, познате као сателити, додају се портфељу у облику активно управљаних улагања.
Ево како функционира основно сателитско улагање:
Изградња портфеља
Прво погледајте основни део вашег портфеља. Имовина ће бити распоређена у инвестиције којима се планира пасивно управљати. На пример, можете да половину имовине намењене за акције ставите у индексни фонд који прати С&П 500.
За део који се активно управља, циљ је одабрати инвестиције у којима вештина менаџера портфеља пружа прилику да се заради већи повратак од оних које ствара пасивни део портфеља.
У овом примеру можете ставити 10% портфеља у фонд високих приноса и преостали део акција равномерно поделити између биотехнолошког и робног фонда. Расподјела средстава се може рашчланити као што је приказано на слици 1 испод.
| Инвестиције | Проценат |
| С&П 500 индексни фонд | 50% |
| Активно управљани фонд високих приноса | 10% |
| Активно управљани биотехнолошки фонд | 20% |
| Активно управљани робни фонд | 20% |
Слика 1
Имајте на уму да је овај портфолио једноставно пример. Основни део портфеља може се користити за праћење било ког индекса, укључујући оне који намерно одражавају стилску пристраност вредности над растом, раст изнад вредности, државне обвезнице над корпоративним обвезницама, домаћа тржишта на иностраном тржишту, или шта год желите. Слично томе, небо је граница у сателитском делу.
Суштина стратегије
Без обзира на конкретне инвестиције изабране за извршавање алокације средстава - трошак, волатилност портфеља и поврат улагања су основна разматрања.
Кратак преглед сваке области пружа додатни увид:
Трошкови
Основни део портфеља помаже да се минимизирају трошкови, јер су пасивне инвестиције готово увек јефтиније од њихових активних партнера. Пошто пасивне инвестиције прате индексе, портфељ се мења тек када се индекс промени. Због чињенице да се индекси ретко мењају, трансакциони трошкови и порез на капиталну добит се своде на минимум. С друге стране, активно управљање портфељем базира се на трговању. Свака трговина генерише трошкове извршења и потенцијалне пореске обавезе у виду капиталних добитака.
Волатилност
Бета је мерило волатилности акција. Нестабилност је нешто што многи инвеститори радије избегавају. Одвајањем великог дела портфеља пасивним улагањима, бета укупног портфеља не би требало да буде висок. Додавање инвестиција, попут робног фонда, које нису повезане са кретањем берзе у целини, помаже у ограничавању укупне волатилности када су тржишта у току.
Враћа се
Активни менаџери желе да надмаше своја референтна стања. Додјелом мањине портфеља активном управљању пружа се могућност активном менаџеру да надмаши референтни ниво, додајући тако приносу оствареним у укупном портфељу и резултирајући повратним резултатима за портфељ у цјелини.
Како имплементирати стратегију
Портфељ језгрених сателита може се имплементирати на више начина. Портфељ узајамних фондова, као што је приказано на слици 1, само је једна потенцијална примена. Ова стратегија се такође може применити употребом различитих комбинација одвојено управљаних рачуна, фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ), узајамних фондова, акција, обвезница и било које друге комбинације основних инвестиција за праћење индекса, заједно са инвестицијама које траже алфа.
Доња граница
Основни сателитски приступ пружа могућност приступа најбољим из свих света. Учинковитост која је боља од просека, ограничена волатилност и контрола трошкова заједно у флексибилном пакету који може бити креиран посебно да задовољи ваше потребе.
Упоредите инвестиционе рачуне × Понуде које се појављују у овој табели су из партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду. Опис добављача Описповезани чланци
Управљање портфељем
Како прилагодити и обновити свој портфељ
Планирање пензија
Стварање прихода у пензији користећи ЕТФ-ове
Рачуни штедних рачуна
ВТИВКС: Преглед Вангуард-овог циљаног пензионисања 2045
Управљање портфељем
Научите 4 корака за изградњу профитабилног портфеља
Аутоматизовано улагање
Е * ТРАДЕ Цоре Портфолиос вс ТД Америтраде Ессентиал Портфолиос
Аутоматизовано улагање
Беттермент вс. Е * ТРАДЕ Цоре Портфолио: Шта је најбоље за вас?
Линкови партнераСродни услови
Дефиниција Цоре Холдинга Основни удјели су најзначајнији удјели у инвестиционом портфељу јер имају највеће изгледе. више Диверзификација Диверзификација је инвестициони приступ, посебно стратегија управљања ризиком. Слиједећи ову теорију, портфељ који садржи разноврсну имовину представља мањи ризик и на крају доноси већи принос од једног који држи само неколико. више Дефиниција узајамног фонда Узајамни фонд је врста инвестиционог средства која се састоји од портфеља акција, обвезница или других хартија од вредности, који надгледа професионални менаџер новца. више Управљање ризиком у финансијама У финансијском свету, управљање ризиком представља процес идентификације, анализе и прихватања или ублажавања несигурности у одлукама о инвестирању. Управљање ризиком догађа се у било којем тренутку када инвеститор или менаџер фонда анализира и покуша квантификовати потенцијал за губитке од инвестиције. активнија дефиниција ризика Активни ризик је врста ризика коју фонд или управљани портфељ ствара када покушава надмашити приносе референтне вредности с којом се успоређује. више ЕТФ ЕТФ-ова Дефиниција ЕТФ-ови ЕТФ-а су фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) који прате друге ЕТФ-ове, а не темељну акцију, обвезницу или индекс. више