Шта је бесплатни кредитни биланс?
Бесплатни салдо кредита односи се на готовину која се налази на рачуну марже клијента код брокера и који може подићи на захтев у било ком тренутку. Стање слободног готовине израчунава се као укупни неинвестирани преостали новац на рачуну марже након потребе за маржом, примања од кратке продаје, примљених дивиденди и трансакција куповине која чека нагодбу. Камаре понекад плаћају и брокери на бесплатно кредитно стање.
Кључне Такеаваис
- Слободни кредитни салдо узима у обзир све трансакције и захтјеве за маржом и износи капитал доступан за повлачење. Неки брокери, али не сви, плаћају камате на бесплатним кредитним остацима. Бесплатне кредитне биланце у САД-у регулирају СЕЦ и ФИНРА.
Разумевање слободног кредитног биланса
На готовинском рачуну кредитни салдо је износ новца који остаје након свих куповина и ослобођен је ограничења повлачења. Међутим, у оквиру маргин рачуна, кредитни салдо рачуна укључује не само готовину која остаје на рачуну, већ и приходе од кратке продаје, заједно са новцем који се користи за испуњавање захтева за маржом и вишком марже и куповне моћи. Будући да кредитни салдо маргиналног рачуна укључује и неограничене износе и ограничене износе, ствара се бесплатни кредитни салдо да би се одредио укупан износ који власник може повући.
Иако их закон не захтијева, неки брокери плаћају камате на средства која клијенти држе на рачунима бесплатног кредитног салда. Неки брокери нуде власницима рачуна могућност периодичног преноса средстава која се налазе на њиховим рачунима за бесплатни кредитни салдо на краткорочне и високо ликвидне рачуне попут банковних рачуна осигураних ФДИЦ-ом или средстава на тржишту новца. Брокери који нуде ову опцију морају имати важећу полису и следити је да би добили овлашћење клијента, било усмено или писмено, да извршавају трансфере или на други начин улажу средства која се држе у тим рачунима.
Прописи који покривају бесплатне кредитне биланце
Будући да су износи на рачунима кредитног биланса средства клијената, која држе брокери, они су високо регулисани. Прописи су осмишљени тако да спрече злоупотребу средстава купца као и губитак средстава у случају да брокер постане инсолвентан или се суочи са проблемима ликвидности.
Комисија за хартије од вредности и хартије од вредности (СЕЦ) захтева да брокери извршавају недељни обрачун да би утврдили износе средстава која се могу платити или потражити са рачуна слободног кредитног биланса клијента. Регулаторно тијело за финансијску индустрију (ФИНРА), саморегулаторна организација брокерске индустрије, захтијева од брокера да обавјештавају купце о стању на свом рачуну тако што ће писмено извијестити једном квартално, осим ако се купци не одлуче примати такве извјештаје. ФИНРА такође захтева од брокера да им месечно дају детаље о укупним износима које држе на крају месеца у бесплатним кредитним салдовима на маргинама и готовинским рачунима.
Примери бесплатних кредитних стања на рачунима за трговање
Претпоставимо да инвеститор уложи 10.000 УСД на рачун за маргин трговање. Једном када се средства положе, ако није обављено никакво трговање, износ бесплатног кредита износи 10.000 УСД. Ово је износ капитала који се може користити за трговање или повучен.
Претпоставимо да трговац купи 100 акција акције за 50 долара. Ово кошта 5000 долара. Њихов бесплатни кредитни салдо сада је 5.000 УСД (без провизија).
Новчане дивиденде примљене за позиције додаће се слободном салду кредита. Претпоставимо да инвеститор прима 50 долара дивиденде на својој позицији. Њихов бесплатни кредитни салдо сада износи 5, 050 УСД.
Камата такође може платити инвеститору од стране брокера на слободном кредитном салду. Ако је то случај, примит ће се камате на бесплатни кредитни салдо који ће се додати његовом укупном износу.
Ако је акција купљена са 50% марже, трговац је дужан да одржи најмање 2.500 УСД са позиције од 5.000 долара да би финансирао трговину. У овом случају, бесплатни кредитни салдо износи 7.500 (10.000 - 2.500 УСД), без провизија.
Трговац је дужан да плаћа камате на маргиналне позиције. Камата се одузима од бесплатног кредитног салда, смањујући га током времена. Истовремено, камата може бити плаћена на бесплатном кредитном салду, ако брокер то понуди.
Слично као на примеру рачуна без марже, примљене дивиденде ће се додати на салдо рачуна и повећаће стање слободног кредита.
