Било да се тргују акцијама, фјучерсима, опцијама или девизним девизама, трговци се суочавају са једним најважнијим питањем: трговати трендом или распоном? И на ово питање одговарају проценом ценовног окружења; прецизно извршавање овог увелике повећава шансе трговца за успех. Тренд или распон су два различита својства цијена која захтијевају готово дијаметрално супротне ставове и технике управљања новцем. Срећом, тржиште девиза је јединствено прилагођено за смештај оба стила, пружајући трендовским и расположивим трговцима могућности за профит. Будући да је трговање трендовима далеко популарније, прво испитајмо како тренерски трговци могу имати користи од девизних течајева.
Тренд
Шта је тренд? Најједноставнији идентификатори смера тренда су виши најнижи степени у узлазном тренду, а нижи максимуми у силазном тренду. Неки дефинирају тренд као одступање од распона на који указују „траке“ Боллингер Банд® (погледајте Кориштење Боллингер Банд® „Бандс“ за трговање трендом у ФКС-у ). За друге се појављује тренд када цене садрже узлазни или мање нагибни просечни 20-периодни помични просек (СМА).
Улази рано
Без обзира на то како га неко дефинише, циљ трговања трендовима је исти - придружите се потезу рано и држите позицију све док се тренд не преокрене. Основни начин размишљања трговца трендовима је „У праву сам или сам ван?“ Подразумевана опклада коју сви трендови праве је да ће се цена наставити у свом тренутном правцу. Ако то није случај, нема мало разлога да се држите трговине. Због тога, трговци трендовима обично тргују уским застојима и често праве бројне пробе на тржиште како би извршили прави улазак.
Ликвидност
Трендовно трговање по природи ствара много више губитничких трансакција од победе и захтева ригорозну контролу ризика. Уобичајено правило је да трговци трендовима никада не смеју ризиковати више од 1, 5-2, 5% свог капитала у било којој трговини. На рачуну од 10.000 јединица (10 К) који тргује са стандардним лотовима од 100 хиљада, то значи заустављање чак 15-25 пипс-а иза улазне цене. Јасно је да, како би применио такву методу, трговац мора имати поверења да ће тржиште на коме се тргује бити високо ликвидно.
Наравно, девизно тржиште је најликвидније тржиште на свету. Са просечним дневним прометом од 1, 6 билиона УСД, тржиште валута умањује величину тржишта акција и обвезница. Надаље, девизно тржиште тргује 24 сата дневно пет дана у седмици, елиминирајући већину ризика од јаза који се налазе на тржиштима заснованим на размјени. Свакако да се празнине понекад догађају у ФКС-у, али не приближно тако често као што се јављају на берзи или обвезницама, тако да је проклизавање далеко мањи проблем.
Висок ниво полуге - велика добит Када су трговци у тренду тачни у вези са трговином, зарада може бити огромна. Ова динамика је нарочито тачна у ФКС-у где високи полуг увелике повећава добитке. Типични утјецај у ФКС-у је 100: 1, што значи да трговац мора одложити само 1 УСД марже да би контролирао 100 УСД валуте. Упоредите то са берзанским тржиштима на којима је левериџ обично постављен на 2: 1, или чак са фјучерским тржиштем где ни нај либералнији левериџ не прелази 20: 1.
Није необично видјети како трговци девизним течајевима удвоструче свој новац у кратком периоду ако ухвате снажан потез. Претпоставимо да трговац почне са 10.000 УСД на свом рачуну и користи строго правило стоп-лосс-а од 20 пипс-а. Трговац може бити заустављен пет или шест пута, али ако је правилно постављен за велики помак - попут оног у ЕУР / УСД између септембра и децембра 2004. када је пар порастао више од 12 центи, или 1.200 пипса - то Куповина једног лот-а могла би да створи нешто попут профита од 12 000 долара, удвостручивање рачуна трговца у неколико месеци.
Тржиште увек побеђује
Наравно, мало трговаца има дисциплину да континуирано зауставља губитке. Већина трговаца, занемарених низом лоших трговина, имају тенденцију да постану тврдоглави и да се боре против тржишта, често не стављајући заустављања. То је када ФКС полуга може бити најопаснија. Исти поступак који брзо доноси профит такође може да створи огромне губитке. Крајњи резултат је да многи недисциплиновани трговци трпе маргин позив и изгубе већину свог шпекулативног капитала.
Тренд трговања дисциплином може бити изузетно тежак. Ако трговац користи велику предност, оставља веома мало простора да погреши. Трговање са врло уским заустављањима често може резултирати са 10 или чак 20 узастопних заустављања пре него што трговац нађе трговину са снажним замахом и усмереношћу.
Везана за домет
Из тог разлога многи трговци радије тргују стратегијама везаним за распон. Имајте на уму да када говорим о 'трговању ограниченим распоном', не мислим на класичну дефиницију речи 'распон'. Трговање у таквом ценовном окружењу укључује изоловање валута којима се тргује каналима, а затим продаја на врху канала и куповина на дну канала. То може бити врло вриједна стратегија, али у суштини, то је још увек идеја заснована на тренду - премда она која предвиђа непосредну контрандер. (Шта је на крају контра тренд, осим тренда који иде другим правцем?)
Домет
Прави трговци распонима не занимају правац. Основна претпоставка трговања у распону је да се без обзира на који пут валута путовала, она ће се највероватније вратити на место свог порекла. У ствари, трговци у распону се кладио на могућност да ће цене више пута трговати на истим нивоима, а циљ трговаца је да поново осјете те осцилације за профит.
Јасно је да трговање распоном захтева потпуно другачију технику управљања новцем. Уместо да траже само прави унос, трговци распоном воле да у старту буду у криву тако да могу изградити трговинску позицију.
Увођење у праксу
На пример, замислите да ЕУР / УСД тргује на 1.3000. Трговац у опсегу може одлучити да скрати пар по тој цени и сваких 50 пипса, а затим га откупи док се креће сваких 25 пипс-а. Његова или њена претпоставка је да ће се пар поново вратити на ниво 1.3000. Ако ЕУР / УСД порасте на 1, 3500, а затим се окрене натраг долегавши 1, 3000, трговац на распону би могао да донесе леп профит, посебно ако се валута креће напријед-назад у успону на 1, 3500 и паду на 1, 3000.
Међутим, као што видимо из овог примера, трговац везан за распон мораће имати веома дубоке џепове да би имплементирао ову стратегију. У овом случају, коришћење велике полуге може бити погубно јер позиције често могу ићи против трговца више бодова заредом и, ако он или она нису опрезни, покренути маргин позив пре него што се валута на крају окрене.
Решења за дометне трговце
Срећом, тржиште девиза пружа флексибилно решење за трговање распонима. Већина малопродајних ФКС дилера нуди мини сетове од 10.000 јединица а не 100К лотове. У 10К лоту свака појединачна пипа вреди само 1 УСД уместо 10 УСД, тако да исти хипотетички трговац са рачуном од 10, 000 УСД може имати сто-лосс буџет од 200 пипса уместо само 20 пипс-а. Што је још боље, многи трговци омогућавају купцима да тргују у колицинама од 1К или чак 100 јединица. Према том сценарију, наш трговачки ланац који тргује 1К јединицама могао је издржати пад од 2.000 пипса (а сваки пип сада вреди свега 10 центи) пре него што је покренуо зауставни губитак. Ова флексибилност омогућава трговцима у распону много простора да изврше своје стратегије.
У ФКС-у скоро ниједан продавац не наплаћује провизију. Купци једноставно плаћају понуду и потражњу. Надаље, без обзира да ли купац жели продати 100 јединица или 100.000 јединица, већина дилера ће навести исту цијену. Стога, за разлику од берзи и фјучерских тржишта на којима малопродајни купци често морају да плаћају забрањене провизије за трговање врло малих димензија, малопродајни шпекуланти у девизном пословању немају такав недостатак. У ствари, стратегија трговања распоном може бити уграђена на чак и мали рачун од 1.000 долара, све док трговац правилно размени своје трговање.
Дно црта Без обзира да ли трговац жели да се окрене домаћим покушајима да покуша да ухвати јаке трендове са веома великим левериџом или једноставно погоди синглове и бунтове тргујући стратегијом распона са врло малим димензијама серије, тржиште девиза је изузетно погодно за оба приступа. Све док трговац остане дисциплинован око неизбежних губитака и разуме различите шеме управљања новцем укључене у сваку стратегију, имаће добре шансе за успех на овом тржишту.
Да бисте сазнали више о девизном трговању, погледајте Приручник о Форек тржишту , Упознавање са фореком и демонстрација пре него што се удубите .
