Фиделити Цонтрафунд (ФЦНТКС) је највећи активно управљани заједнички фонд на свету, са више од 134 милијарде долара имовине под управљањем (АУМ) од 19. октобра 2018. године. Он је међу фондовима са највише поседа од 401 (к) планови и други пензиони планови. Контфундом управља Фиделити Инвестментс, друга највећа компанија узајамних фондова на свету са више од 2, 6 билиона УСД на дан 31. јула 2018. Током 1980-их, Фиделити је катапулисан у највиши ниво фондова за управљање инвестицијама када је легендарни берач акција Петер Линцх је донио огроман успјех Магелланског фонда. Деведесетих година и касније, ред је био да Виллиам Виллиам Данофф носи бакљу као менаџер фонда за Фиделити Цонтрафунд.
Инвестициони циљ
Када је први пут покренут 1967. године, фонд је назван Цонтрафунд по свом првобитном циљу улагања, који је требало да заузме супротно гледиште улагањем у акције које нису погодне за трговину или секторе. Откако је Данофф почео са управљањем фондом, његов циљ се променио у једноставно постизање апрецијације капитала одабиром добрих акција раста. Због огромне величине фонда, усредсређен је на америчке акције са великим капиталом са тржишним вредностима већим од 10 милијарди долара. Менаџери фондова користе фундаменталну анализу одоздо према горе како би пронашли компаније за које верују да су спремне за одрживи, изнадпросечни раст зараде који се не одражава на цену акција.
Инвестициони менаџер
Виллиам Данофф придружио се Фиделити 1986. године као аналитичар хартија од вредности и менаџер портфеља. Управљање Контрафундом преузео је 1990. године када се он сматрао контрираним фондом. Постепено је мењао мисију фонда улагањем у поштене или подцењене, добро управљане, „најбоље рађене“ компаније са добрим изгледима за раст зараде. У последњих 25 година, његова вештина прикупљања акција привукла је више од 100 милијарди долара имовине, што је Цонтрафунд постао једним од најуспешнијих фондова за раст свих времена. Данофф је дипломирао на Харвард универзитету 1982. године и стекао звање магистра уметности и МБА на Универзитету у Пенсилванији.
Портфолио Холдингс
Фонд улаже превасходно у америчке акције великог капитала, али има мали број страних хартија од вредности. Фонд фаворизује технолошки сектор са издвајањем од 36, 64% на дан 31. августа 2018., а следе залихе финансијских услуга од 22, 66% и цикличне потрошачке од 16, 50%. Његових пет најбољих удјела чине 25, 46% портфеља и укључују Амазон.цом (НАСДАК: АМЗН), Фацебоок, Инц. (НАСДАК: ФБ), Берксхире Хатхаваи, Инц. (НИСЕ: БРК.А, БРК-Б), Мицрософт Цорпоратион (НАСДАК: МСФТ) и Алпхабет, Инц. (НАСДАК: ГООГЛ).
Суштина
Контрафунд се сматра изванредним основним капиталом за дугорочне инвестиционе портфеље оријентисане на раст. Основни холдинг као што је Цонтрафунд требало би да има 30 до 50% алокације, зависно од временског хоризонта инвеститора и профила ризика. За разноликији портфељ акција, Контфунду треба допунити међународни фонд акција због малих иностраних удела. Од 31. августа 2018. Морнингстар рангира Цонтрафунд као низак ризик у својој категорији фондова, што је велики раст. Захтева минимално улагање од 2.500 УСД. Нема никаквих улазних и продајних трошкова. Коефицијент трошкова износи 0, 74%, што Морнингстар сматра испод просека за категорију фонда.
