Масивна једносмјерна читања необичних трговања дионицама повијесно су приковала прогнозу тржишта због одскока. Када се то догоди, то може бити нагласак на опортунистичким инвеститорима. Овај сигнал је веома вредан за оне који чекају у страну да би добили прилику.
Кад ти ретки и необични трговински сигнали постану један или други крајњи екстремни, могу бити веома ефикасни. Када видимо масовну куповину која постаје неодржива, то значи да смо преоптерећени. О једном од ових ретких сигнала писао сам крајем јануара. Још ретко када видимо масовну продају која је неодржива, то значи да смо је распродали. Управо сам добио сигнал данас. Будући да су сигнали тако ретки, пажљиво обраћамо пажњу када се догоде.
Пре неколико недеља написао сам чланак у коме се верује да долази до даљег пада на тржиште. Такође сам јасно ставио до знања да мислим да би то била одлична прилика за куповину за дугорочне инвеститоре. Сигнали продаје који су проузроковали тај артикл су се појачали. Сада смо достигли ниво продатих производа.
Начин функционирања нашег сигнала је једноставан: сваки дан мјеримо трговање дионицама и покушавамо да видимо да ли се купује или продаје на необичан начин. Једноставно речено, тражимо залихе са растућим (или падним) ценама на великим количинама. Користимо много краткорочних до средњорочних клизних просека, заједно са многим другим техничким мерама. Оно што стварно тражимо је потражња за залихама. Затим групирамо све сигнале и претварамо их у корисне информације. Кључ је снага у бројевима; гледајући хиљаде акција покушавамо да идентификујемо обрасце. Тражимо групе акција које показују исте обрасце одједном.
Када видимо преоптерећено тржиште као сада, то је зато што наш однос куповине и продаје опада. Да поједноставимо, када је наш омјер испод 25%, тржишта ће ускоро ускочити. То у основи значи да је, од свих необичних сигнала трговања које смо видели у протеклих 25 дана трговања, само 25% купљено необично, а 75% продато. Овај омјер опада.
Тренутно, однос МАП износи 24, 7%, а биће нижи од данашњег дана. Историја нам говори да је, када се наш однос смањи на 25% према паду, обично време да се спреми листа за куповину. Запамтите, омјер мјери куповину у односу на продају на пет седмици покретног просјека. Овај омјер омогућава нам да процијенимо да ли је тржиште прекупо (80%) или препродаја (25%). Историјски гледано, било је врло тачно.
Како се приближавамо распродаји, омјер нам говори да продаја постаје неодржива. Када смо достигли ту тачку, као сада, тржиште има тенденцију да се ухвати за корак врло брзо после. Очекујемо да ћемо видети доста продајних сигнала када се једном заврши. Али опет, дна се праве при продаји саме издувне цеви.
Испод су статистике о пробијању нивоа од 25% и зашто сматрамо да је важно:
Имали смо само три случаја у којима је омјер био у паду и затим је пао испод 25%. Ово је отприлике од 1.600 трговинских дана података, тако да је ово веома ретки догађај!
Неколико запажања о повратку на тржиште након кршења испод нивоа од 25%:
- Просјечни тронедељни поврат за иСхарес Русселл 2000 ЕТФ (ИВМ) = + 4, 12% Просечан осмонедељни поврат за ИВМ = + 7, 27%
Следећа табела детаљно описује три случаја у којима се однос смањио и пао испод 25%:
Испод су историјски примери означени црвеним кругом са жутим попуњавањем:
Доња граница
Наш омјер показује да је овдје неодржива продаја и да би ускоро требала довести до одскока на тржишту. Ово је обично добро време да сакупите велике залихе. Наш дугорочни поглед је буллисх на тржишту, а наши подаци говоре да је крај продаје близу или овде.
