ДЕФИНИЦИЈА Екпунге-а
Екпунге је акт уклањања формалне жалбе клијента поднете против брокера са хартијама од вредности из јавних евиденција Регулаторног тела финансијске индустрије (ФИНРА). Ове евиденције о брокерима чувају се у систему Централне регистрације (ЦРД) као начин да се надгледа професионално понашање посредника. Брокер који сматра да је у ЦРД-у регистрована неправедна пријава против њега или њу може предузети мере да се црни жиг обрише. Било који брокер желио би да има чисту евиденцију која би му помогла у обављању његових пословних послова.
БРЕАКИНГ ДОВН Екпунге
Жалбе купаца поднијете ФИНРА-и на лоше понашање брокера уносе се у ЦРД систем, стављају се на ФИНРА-ин јавни БрокерЦхецк веб страницу и биљеже на обрасцу брокерског У-4. Можда неправедно, притужбе се откривају без обзира да ли је утврђено да је брокер у ствари починио неко кривично дело. Чак и ако жалба буде касније одбачена или арбитри ФИНРА закључе да жалби недостаје основа, жалба ће се и даље појавити у БрокерЦхецк-у. Тамо ће остати ако брокер успешно не добије ФИНРА да укине жалбу.
Разменити није лако
Процес ослобађања жалбе регулиран је ФИНРА правилима 12805 и 2080. ФИНРА изузеће назива "ванредном мером", тако да брокер креће буљећи у високи зид који се пење. Брокер мора да одржи личну или телефонску сједницу са арбитражним панелом да би се изјаснио о његовом случају; ово вијеће се тада мора сложити да ће случај предати другом скупу судија, а ако договоре брокера, мора се вратити у ФИНРА и тражити уклањање нежељеног записа. Цео процес може трајати до 10 месеци.
Од фебруара 2018. ФИНРА је предложила амандмане на столу за ослобађање. Ови амандмани, ако буду усвојени, још ће отежати укидање жалбе. Међу новим правилима биће само лицна саслушања (нема саслушања путем конференције); плаћање накнаде у износу од најмање 1450 УСД; временско ограничење од једне године за подношење захтева за издавањем; захтев једногласне одлуке за разлику од тренутне већинске одлуке; и уверавање арбитражног већа да жалба купца "нема заштиту инвеститора нити регулаторну вредност". Нејасност овог описа само повећава висину зида.
У одбрану ФИНРА-е, посредници који траже новац за живот показали су да не поступају увек етично. Потенцијалне (или чак трајне) пријаве у БрокерЦхецк-у које би се лоше одразиле на њих служе као одвраћање од непрофесионалног понашања. То је можда разлог да је процес издавања брокера већ застрашујући, а ФИНРА има за циљ да га још више побољша.
