Шта је изравнавајућа дивиденда?
Изравнавајуће дивиденде су једнократне исплате повлаштеним акционарима када компанија промени свој распоред дивиденди. Они су намијењени надокнађивању инвеститора за изгубљени приход од пропуштених исплата дивиденди који би били примљени кориштењем претходног распореда плаћања.
Изравнавајуће дивиденде су одређени споразуми за средства направљена како би се осигурало да ниво прихода који се може приписати свакој акцији не утиче током периода дистрибуције или акумулације. Прилагођавање распореда дивиденди обично извршавају руководиоци у компанији или управни одбор уз одобрење акционара.
Кључне Такеаваис
- Изравнавајуће дивиденде су једнократне исплате квалификованим акционарима да надокнаде изгубљени приход од дивиденди ако је план дивиденди предузећа измијењен. Распоред дивиденди компанија може измијенити ако нису у стању да сачувају постојећи распоред због непредвиђених околности. Пракса изједначавања дивиденди је најчешћи у Великој Британији и еврозони, више него у САД-у
Како дјелују изједначавајуће дивиденде
Компаније ће можда желети да пребаце дивиденду назад или унапред за неколико недеља или месеци како би се прилагодиле олакшавајућим околностима које би могле настати, попут недостатка готовине због непредвиђених догађаја. У таквом случају, фирма може надокнадити акционарима изједначујући износ исплате дивиденди, како би компензирао ефекат новог распореда.
Изравнавајуће се дивиденде исплаћују акционарима да се прилагоде за било какав дивидендни приход изгубљен од промене. Уопште, изједначујуће се дивиденде одвијају углавном у Великој Британији и деловима Европе, а не у Сједињеним Државама.
За позадину, фондови исплаћују доходак на дан или након датума ек-дивиденде, када се доходак одстрањује од нето вредности имовине фонда (НАВ) и исплаћује акционарима на бази акције. Инвеститори који купе акције у фонду након последњег датума ек-дивиденде обично не поседују акције током целог периода стварања прихода.
То значи да ће ново купљене акције бити груписане одвојено од оних стечених раније. Они и даље имају право на исту уплату по акцији као и било који други власник фонда, али део исплате се третира као поврат капитала, иначе познат као изједначавајући дивиденда или исплата. Износ по деоници који се плаћа обе групе чини целим. Када се то догоди, обе групе ће се третирати једнако за будуће исплате дивиденди.
Пореске импликације изједначавања дивиденди
Инвеститори који примају изједначујуће дивиденде или исплате подложни су одређеним порезним догађајима. Највећи дио, међутим, варира од случаја до случаја. Један од начина да се избегну ови трошкови је држање уплата у пореском омоту попут Индивидуалног штедног рачуна (ИСА).
Инвеститори који држе средства изван ових порезних омота требали би бити свјесни различитих пореских третмана дивиденде. Овде се приход третира на исти начин као и уобичајена расподјела и треба га пријавити у пореској пријави Уједињеног Краљевства. Сходно томе, инвеститори за које се сматра да примају извештајни приход могу да прилагоде свој опорезиви приход за удео изједначавајуће дивиденде или исплате.
