Шта је глупост
Стратегија инвестирања са бућицом или вагом укључује куповину краткорочних и дугорочних хартија од вредности са различитим роковима доспећа како би се обезбедио стабилан, поуздан приход.
Бреакинг Довн Гумббелл
Метода са бучицом може се користити да се искористе најбољи аспекти краткорочних и дугорочних обвезница. У овој стратегији се купују само врло краткорочне и изузетно дугорочне обвезнице. Обвезнице са дужим датумом обично нуде већи принос од камата, док краткорочне обвезнице пружају већу флексибилност. Краткорочне обвезнице дају инвеститору ликвидност да прилагоди инвестиције сваких неколико месеци или година. Ако каматне стопе почну да расту, краћи рокови допустају инвеститору да реинвестира главницу у обвезнице које ће остварити веће приносе него ако је тај новац везан у дугорочној обвезници. Дугорочне обвезнице дају инвеститору сталан проток прихода с већим приносом током трајања обвезнице. Нема свег капитала у дугорочним обвезницама ограничава негативне ефекте ако би каматне стопе биле у том периоду повећања.
Како запослити стратегију за бучицу
Метода са бучицом обично надмашује тржиште акција, па инвеститор обвезница има потенцијал да оствари редовитији приход него у капиталу. Овим се користе веће каматне стопе и минимизира ризик без ограничавања финансијске флексибилности. Будући да неке хартије од вредности доспевају сваких неколико година, инвеститор има ликвидност потребну за велике куповине и хитне случајеве. Стављањем дела портфеља са фиксним приходом у дугорочне обвезнице смањује се ризик од повећања каматних стопа које утичу на вредност хартија од вредности са дужим роком доспећа.
Једном када буде покренута стратегија глупости мора се активно пратити како би се стицале нове обвезнице које би замениле зреле обвезнице и да би се наставило са редовним приходима. Улагач ће можда морати да сачека да санирају друге хартије од вредности пре него што примени приступ са бучицама. Месечни приход није загарантован да би достигао циљеве инвеститора. Куповина више обвезница скупља је од куповине, а потенцијални приноси можда неће оправдати додатне трошкове. А ризик се не уклања у потпуности.
У капиталу, приступ улагању са глупостима био би куповина три сектора са најбољом перформансом и три сектора са најбољом резултатом из претходне године. Комбиновање стратегије замаха посједовања прва три сектора са вриједносним приступом куповине доње три може донијети повољније приносе у односу на стратегију куповине и задржавања, зависно од тржишта. У ширењу свемира фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови), приступ с глупостима може бити и атрактиван. Међутим, трошкови трговине, порези и накнаде за управљање могу се повећати с глупим приступом због чешћих инвестицијских промета што резултира већом провизијом. Такође би могло довести до већег пореза на добит од капитала, осим ако се користи на рачуну заштићеном од пореза, као што је регистровани план пензијске штедње (РРСП) или штедни рачун без пореза (ТФСА)).
