Помични просјеци су омиљено средство активних трговаца. Међутим, када се тржишта консолидују, овај показатељ доводи до бројних трговања бичевима, што резултира фрустрирајућим низом малих победа и губитака. Аналитичари су провели деценије покушавајући да побољшају једноставни покретни просек., разматрамо ове напоре и откривамо да је њихова претрага довела до корисних алата за трговање. (За читање у позадини једноставних клизних просека, погледајте Једноставне клизне просеке. Издвајају се трендови .)
За и против кретних просјека
Предности и недостаци покретних просека сажели су Роберт Едвардс и Јохн Магее у првом издању Техничке анализе кретања залиха , када су рекли, „и то смо 1941. одушевљено открили (иако су многи други направили прије) да би упоређивањем података током одређеног броја дана… могло се добити нека врста аутоматизоване тренд-линије која би дефинитивно протумачила промјене тренда… Чинило се да је готово превише добро да би било истинито. У ствари, и превише добро да је истина."
Како су недостаци надмашили предности, Едвардс и Магее су се брзо одустали од сна о трговању из бунгалова на плажи. Али 60 година након што су написали те речи, други упорно покушавају пронаћи једноставан алат који би без напора пружио богатство тржишта.
Једноставни покретни просеци
Да бисте израчунали једноставан помични просек, додајте цене за жељени временски период и поделите са бројем изабраних периода. Проналажење петодневног помичног просјека захтијевало би збрајање пет најновијих цијена затварања и дијељење са пет.
- Ако је последње затварање изнад помичног просека, сматраће се да су акције у узлазном тренду. Трошкови раста одређени су ценама трговања испод покретног просека. (Више детаља потражите у нашем водичу за покретне просеке .)
Ово својство које дефинира тренд омогућава помицање просјека за генерирање трговачких сигнала. У својој најједноставнијој примјени, трговци купују када се цене крећу изнад дирљивог просека и продају када цене пређу испод те линије. Приступ као што је овај гарантује трговца на праву страну сваке значајне трговине. Нажалост, док изравнавање података, покретни просеци ће заостајати за тржишном акцијом, а трговац ће скоро увек вратити велики део зараде чак и на највећим победничким пословима.
Експоненцијални помични просјеци
Чини се да се аналитичарима свиђа идеја помичног просека и провели су године покушавајући да смање проблеме повезане са овим заостајањем. Једна од тих иновација је и експоненцијални покретни просек (ЕМА). Овакав приступ недавним подацима даје релативно веће пондерирање, и као резултат тога, ближи је ценовној акцији од простог покретног просека. Формула за израчунавање експоненцијалног помичног просека је:
Сігналы абмеркавання ЕМА = (Тежина × Затвори) + ((1-Тежина) × ЕМАи) где: Тежина = константа изравнавања изабрана од стране аналитичара
Уобичајена вредност пондерирања је 0, 181, што је близу 20-дневног једноставног покретног просека. Други је 0, 10, што је отприлике 10-дневни помични просек.
Иако смањује заостајање, експоненцијални покретни просек не успева да реши још један проблем са кретањем просека, а то је да ће њихова употреба за трговање сигналом довести до великог броја изгубљених трговина. У новим концептима техничких система трговања , Веллес Вилдер процјењује да се тржишта крећу само у четвртини времена. До 75% трговинских акција је ограничено на уске опсеге, када ће се просечни сигнали куповине и продаје стално генерирати како се цене брзо крећу изнад и испод покретног просека. Да би се решио овај проблем, неколико аналитичара је предложило промену фактора пондера израчуна ЕМА. (За више информација погледајте како се покретни просеци користе у трговању? )
Прилагођавање покретних просјека акцији на тржишту
Један од начина решавања недостатака покретних просека је умножавање фактора пондерисања са коефицијентом волатилности. Ако то учините, то би значило да ће се помични просјек налазити даље од тренутне цијене на нестабилним тржиштима. То би омогућило да се победници трче. Како се тренд ближи крају и цене се консолидују, покретни просек би се приближио тренутној тржишној акцији и, теоретски, омогућио трговцу да задржи већину добитака заробљених током тренда. У пракси, омјер хлапљивости може бити показатељ као што је Боллингер Банд® ширина, који мјери удаљеност између добро познатих Боллингер Бандс®. (Више о овом индикатору потражите у чланку Основе Боллингер бендова .)
Перри Кауфман је у својој књизи Нев Традинг Системс анд Метходс предложио замену променљиве „тежине“ у ЕМА формули константом заснованом на омјеру ефикасности (ЕР). Овај индикатор је креиран за мерење јачине тренда, дефинисаног у распону од -1, 0 до +1, 0. Израчунава се једноставном формулом:
Сігналы абмеркавання ЕР = збир апсолутних промена цена за сваку бартоталну промену цена за период у коме:
Размотрите залиху која има распон од пет тачака сваког дана, а на крају пет дана стекла је укупно 15 бодова. То би резултирало ЕР-ом од 0, 67 (15 бодова нагоре подељено са укупним распоном од 25 тачака). Да се та дионица смањила на 15 бодова, ЕР би био -0, 67. (За више савета о трговини од Перрија Кауфмана прочитајте чланак Лосинг То Вин , који садржи стратегије за суочавање са трговинским губицима.)
Принцип ефикасности тренда заснован је на томе колико кретања (или тренда) добијете по јединици кретања цене током дефинисаног временског периода. ЕР од +1, 0 указује да су залихе у савршеном растућем тренду; -1.0 представља савршен силазни тренд. У практичном смислу, крајности се ретко достижу.
Да би овај индикатор применио да би пронашао прилагодљиви покретни просек (АМА), трговци ће морати да израчунају тежину са следећом, прилично сложеном формулом:
Сігналы абмеркавання Ц = 2 другде: СЦФ = експоненцијална константа за најбрже дозвољени ЕМА (обично 2) СЦС = експоненцијална константа за најспорију ЕМА која је дозвољена (често 30)
Вриједност за Ц се затим користи у ЕМА формули умјесто у једноставнијој варијабли тежине. Иако је тешко израчунати ручно, адаптивни покретни просек је укључен као опција у готово свим софтверским пакетима за трговање. (За више информација о ЕМА, прочитајте Истраживање експоненцијално пондерираног покретног просека .)
Примјери једноставног помичног просјека (црвена линија), експоненцијалног помичног просјека (плава линија) и адаптивног помичног просјека (зелена линија) приказани су на слици 1.
Слика 1: АМА је зелене боје и показује највећи степен спљоштености у радњи омеђеној распоном виђеном са десне стране овог графикона. У већини случајева, експоненцијални покретни просек, приказан као плава линија, најближи је цени акције. Једноставан помични просјек приказан је као црвена линија.
Три помична просјека приказана на слици склона су трговању коморама у различитим временима. Овај недостатак помичних просјека до сада је било немогуће отклонити.
Закључак
Роберт Цолби тестирао је стотине алата за техничку анализу у Енциклопедији техничких показатеља тржишта . Закључио је: "Иако је адаптивни покретни просек занимљива новија идеја са значајном интелектуалном привлачношћу, наши прелиминарни тестови не показују било какву стварну практичну предност од ове сложеније методе изглађивања тренда." То не значи да трговци треба да игноришу идеју. АМА би се могла комбиновати са другим показатељима како би се развио профитабилан систем трговања. (Више о овој теми прочитајте у Откривању Келтнер канала и Цхаикин осцилатора .)
ЕР се може користити као самостални индикатор тренда како би се уочиле најпрофитабилније могућности трговања. Као један пример, омјери изнад 0, 30 указују на јак раст и представљају потенцијалне купце. С друге стране, како се волатилност креће у циклусима, залихе са најмањим коефицијентом ефикасности могу се посматрати као могућности пробоја.
За више погледајте Основе пондерисаних покретних просека .
