Шта је дистрибуција?
Реч "дистрибуција" има неколико значења у финансијском свету, од којих се већина односи на плаћање имовине из фонда, рачуна или појединачне гаранције инвеститору или кориснику. Расподеле рачуна пензионих пензија су међу најчешћим и неопходне су након што власник рачуна наврши одређену старост. Дистрибуција се такође односи на исплату акција, готовине и других исплате акционара компаније или узајамног фонда њеним акционарима.
Дистрибуције долазе из неколико различитих финансијских производа. Међутим, без обзира на извор, плаћање дистрибуције обично иде директно кориснику, било електронским путем или путем чека.
Кључне Такеаваис
- Расподјела се углавном односи на исплату имовине из фонда, рачуна или појединачне гаранције инвеститору. Међусобна расподјела фонда састоји се од нето добити капитала остварене профитабилном продајом портфељских средстава, заједно са приходима од дивиденди и каматама зарађеним тим средствима. Са хартијама од вредности, попут акција или обвезница, дистрибуција је исплата камате, главнице или дивиденде од стране издаваоца хартије од вредности инвеститорима. Пензијски рачуни којима повољни за пензију имају тражену минималну расподелу - обавезна повлачења након што власник рачуна достигне одређену старост.
Дистрибуције из узајамних фондова
Са узајамним фондовима, расподјеле представљају расподјелу капиталних добитака и прихода од дивиденди или камата које фонд ствара за инвеститоре периодично током календарске године. Једна уобичајена врста су расподјеле нето капиталног добитка које потичу од профита од продаје узајамног фонда. На пример, ако се акција купи за 75 долара, а касније се прода за 150 долара, капитални добици су 75 долара умањени за оперативне трошкове фонда. Тачан износ расподјеле се сабраје након одузимања ових оперативних трошкова.
Након исплате дивиденди и расподјеле, цијена дионица фонда опада за укупно расподјелу по акцији дионичарима фонда. Цена пада јер се дистрибуција повлачи из имовине фонда, што смањује нето вредност имовине (НАВ).
Дистрибуција акција и обвезница
Са хартијама од вредности, попут акција или обвезница, дистрибуција је исплата камате, главнице или дивиденде од стране издаваоца хартије од вредности редовним акционарима или власницима обвезница. Када корпорација оствари профит, она може реинвестирати средства у посао, али такође може исплатити део зараде акционарима у виду дивиденде. Понекад компанија нуди план реинвестирања дивиденде, где се износ може применити за куповину додатних акција акција или фонда. Без плана реинвестирања средства се на рачун инвеститора слијевају као готовина.
Дистрибуције инвестицијских поверења
Приход остварен инвестицијским поверењем додјељује се инвеститорима, обично као месечна или квартална расподјела. Из тог разлога, дистрибуције функционишу слично као и дивиденде на дионице. Међутим, дистрибуције обично нуде веће приносе који могу бити и до 10% годишње. Примљене расподјеле ниже су опорезиви доходак повјерења и, као резултат, плаћа се мало или никако порез на доходак.
Расподјела рачуна пензионера
Расподела са традиционалног индивидуалног пензијског рачуна (ИРА) може се догодити у било које време након отварања рачуна. Расподјела пензионих рачуна спада у двије категорије.
- За расподјелу прије старије од 59 година подлијеже казна ИРС-а и обични порез на доходак. Многи власници ИРА-е могу се суочити са овим накнадама ако средства ИРА-а користе за велике куповине или за хитне случајеве, јер су средства била неискоришћена у тренутку полагања на рачун. Током или након што појединац напуни 59½ година, дистрибуције настају без казне. Међутим, порески обвезници ће и даље опорезивати износе повучене у свом тренутном разреду пореза.
Ротх ИРА такође обично захтевају да средства остану на рачуну пре 59. године пре дистрибуције. Након што рачун постоји одређени број година, власници рачуна могу рано повући средства, али ће платити казнене таксе ако повуку своту већу од својих доприноса - ако расподјела укључује зараду на рачуну, другим ријечима.
Остали пензиони рачуни такође имају старосна ограничења за подизање новца без пенала. Дистрибуције са квалификованих планова, као што су рачуни 403 (б) и 457 планова, су два примера таквих планова. Конкретни запослени у јавним школама, припадници верских редова и друге групе ослобођене од пореза имају 403 (б) планове. Планови 457 садрже одгођени допринос за плаће и углавном их користе државне и локалне самоуправе.
Потребне расподјеле из пензионих планова
Изузев Ротх ИРА-а, сви раније споменути пензиони планови захтевају од власника да почне да повлачи средства након што наврши 72 године. Тачан износ ове годишње потребне минималне расподјеле (РМД) зависи од старости власника рачуна и вриједности средстава у рачун, према ИРС смерницама.
Све расподјеле са ових пензионих рачуна приступају порезу на основу пореског круга појединца у тренутку повлачења. Пореска процена одражава чињеницу да су доприноси на рачуну вршени према доларима.
Имајте на уму да само дистрибуције од Ротх ИРА-а или Ротх 401 (к) с могу бити узете без пореза на доходак по њима, јер се Ротх доприноси врше са доларима након опорезивања - инвеститор тада није примио порески одбитак или кредит. Даље, Ротх рачуни не захтевају минималну расподелу у било којој животној доби.
Пример дистрибуције у стварном животу
Индексни фонд Фиделити 500 (ФКСАИКС), који настоји да дуплира перформансе С&П 500, исплаћује дивиденде расподјеле квартално, у априлу, јулу, октобру и децембру. У 2018. години инвеститори су добили 1, 79 долара за сваку акцију фонда који су посједовали. Два пута годишње, у априлу и децембру, они такође остварују капитални добитак, који је износио.57 долара по акцији. Ако купац не одреди другачије, Фиделити аутоматски поново улаже ове дистрибуције, повећавајући број акција фонда.
