Шта је Дефаулт Премиум?
Задана премија је додатни износ који дужник мора платити да надокнади зајмодавцу претпоставку ризика неплаћања. Све компаније или позајмљивачи индиректно плаћају премију унапред, мада стопу по којој морају отплатити обавезу.
Како функционише Премиум Премиум
Обично је једини дужник у Сједињеним Америчким Државама који не би платио премију у иностранству била би америчка влада. Међутим, у бурним временима је чак и америчка благајна морала да понуди веће приносе да би се задужила. Такође, компаније нижих (тј. Безвриједних или неинвестицијских) обвезница и појединци са ниским кредитним кредитима плаћају задане премије.
Кључне Такеаваис
- Зајмови на дан исплате су често грабежљиви зајам са екстремно високим каматама и накнадама. Подузећа са лошим кредитним резултатима плаћају премије затезаних кредита. Зајмодавци траже задане премије за осигурање ризика неплаћања.
Корпоративне обвезнице добијају оцене значајних агенција, попут Мооди'с-а, С&П-а и Фитцх-а. Ове рејтинге заснивају се на приходима које издаваоци могу да остваре за плаћање главнице и камата, заједно са било којом имовином (опремом или финансијском имовином) коју могу да заложе за обезбеђење обвезница. Што је виши кредитни рејтинг, то је нижа премија компаније неплаћена. За издавања вишег ранга инвеститори неће добити тако висок принос.
Што више прихода компанија може да произведе или сигурност може да пружи, то ће јој бити виши кредитни рејтинг.
Инвеститори често мере премију као задани принос на емисију изнад и изнад приноса државне обвезнице сличног купона и доспећа. На пример, ако компанија изда 10-годишњу обвезницу, инвеститор може то да упореди са америчком државном обвезницом са роком доспећа од 10 година.
Подразумевани премијски и појединачни кредитни резултати
Појединци са лошим кредитом морају плаћати више каматне стопе како би посудили новац од банке. Ово је облик неплаћене премије с обзиром на то да зајмодавци вјерују да ови појединци имају већи ризик да неће моћи вратити своје дугове. Може постојати значајна количина дискриминације на појединачном тржишту кредитирања, о чему свједоче зајмови на исплате.
Посебна разматрања
Зајам на дан исплате је рјешење за краткорочно позајмљивање у којем ће зајмодавац одобрити кредит високог камата, заснован на профилу и кредитном профилу зајмопримца. Фактори који сачињавају појединачни кредитни резултат укључују историју отплате дугова, укључујући завршетак и благовременост, величину дугова, број дугова и евентуално додатне информације као што су радна стажа.
Много зајмодаваца за плаћање основаће предузећа у сиромашнијим четвртима са популацијом која је већ подложна финансијским шоковима. Иако савезни Закон о позајмици захтијева да зајмодавци на дан исплате откривају своје често велике финансијске трошкове, многи зајмопримци занемарују трошкове јер су им потребна средства брзо. Већина кредита је на 30 дана или мање, а износи обично крећу се од 100 до 1500 долара. Често се ови кредити могу пребацити за још веће трошкове финансирања. Многи корисници кредита често понављају купце.
