Шта је трговина којом се врши валута?
Трговина ношењем валуте је стратегија у којој високо приносна валута финансира трговину валутом ниског приноса. Трговац који користи ову стратегију покушава ухватити разлику између стопа које често могу бити значајне, зависно од количине употријебљене полуге.
Трговина носачем једна је од најпопуларнијих стратегија трговања на форек тржишту. Најпопуларније трансакције укључују куповину валутних парова као што су аустралијски долар / јапански јен и новозеландски долар / јапански јен, јер су камате ових валутних парова биле прилично високе. Први корак у склапању трговине је откривање која валута нуди високи принос и која нуди низак принос.
Трговина валутама
Основе трговине валутом
Трговина са девизном робом једна је од најпопуларнијих стратегија трговања на валутном тржишту. Сматрајте то сродним мотом „купујте ниско, продајте високо“. Најбољи начин за прво спровођење трговине је да се одреди која валута нуди високи принос, а која нижи.
Најпопуларније трговине обухватају куповину валутних парова попут АУД / ЈПИ и НЗД / ЈПИ, јер имају разлике у каматним стопама које су врло високе.
Механика трговине
Што се тиче механике, трговац може да заради профит од разлике у каматним стопама две земље све док се курс између валута не промени. Многи професионални трговци користе ову трговину, јер добици могу постати веома велики када се узму у обзир полуге. Ако трговац у нашем примеру користи заједнички фактор левера од 10: 1, може добити профит од 10 пута веће од разлике каматних стопа.
Валута финансирања је валута која се размењује у трансакцији преноса валуте. Валута финансирања обично има ниску каматну стопу. Инвеститори позајмљују валуту финансирања и заузимају кратке позиције у валути активе, која има вишу каматну стопу. Централне банке земаља које финансирају валуте, попут Банке Јапана (БоЈ) и америчке Федералне резерве, често су ангажоване на агресивним новчаним стимулацијама што резултира ниске каматне стопе. Те банке ће користити монетарну политику за снижавање каматних стопа како би покренуле раст у вријеме рецесије. Како стопе опадају, шпекуланти позајмљују новац и надају се да ће одмотати своје кратке позиције прије него што стопе порасту.
Када ући у трговину, када изаћи
Најбоље време за покретање трговине је када централне банке подижу (или размишљају о) каматним стопама. Многи људи скачу на торбицу за трговање и повећавају вредност валутног пара. Слично томе, ове трговине добро функционишу у временима слабе нестабилности, јер трговци су спремни да преузму већи ризик. Све док вредност валуте не падне - чак и ако се не креће много, или уопште - трговци ће и даље моћи да буду плаћени.
Али период смањења каматних стопа неће понудити велике награде трговинама. Тај помак у монетарној политици такође значи и промену вредности валуте. Када курсеви опадају, потражња за валутом такође опада, а продаја валуте постаје тешка. У основи, да би трговина робом довела до профита, не мора бити кретања или одређеног степена уважавања.
Кључне Такеаваис
- Трговина ношењем валуте је стратегија у којој високо приносна валута финансира трговину валутом ниског приноса. Трговац који користи ову стратегију покушава ухватити разлику између стопа које често могу бити значајне, зависно од количине употријебљене полуге. Трговина носачем једна је од најпопуларнијих стратегија трговања на форек тржишту.
Пример трговине валутом
Као пример трговине валутном понудом, претпоставимо да трговац примећује да су цене у Јапану 0, 5 одсто, док су у Сједињеним Државама 4 одсто. То значи да трговац очекује да ће добити 3, 5 одсто, што је разлика између две стопе. Први корак је позајмљивање јена и њихово претварање у доларе. Други корак је улагање тих долара у обезбеђење које плаћа амерички курс. Претпоставимо да је тренутни курс 115 јена за долар, а трговац позајми 50 милиона јена. Након конверзије, износ који би он имао је:
Амерички долари = 50 милиона јена ÷ 115 = 434.782, 61 долара
Након годину дана инвестираног по америчкој стопи од 4 одсто, трговац има:
Крајњи салдо = 434, 782, 61 к 1, 04 = 452, 173, 91 УСД
Сада трговац дугује главницу од 50 милиона јена и 0, 5 одсто камате за укупно:
Дуговани износ = 50 милиона јена к 1.005 = 50.25 милиона јена
Ако курс остане исти током године и заврши на 115, износ који се дугује у америчким доларима је:
Дуговани износ = 50, 25 милиона јена ÷ 115 = 436, 956.52 долара
Трговац профитира на разлици између коначног салда у америчком долару и дуговања, а то је:
Профит = 452.173, 91 $ - 436.956, 52 = 15.217, 39 УСД
Примјетите да је та зарада тачно очекивани износ: 15, 217, 39 ÷ 434, 782, 62 = 3, 5%
Ако се курс креће према јену, трговац би профитирао више. Ако јен ојача, трговац ће зарадити мање од 3, 5 посто или може чак доживјети губитак.
Ризици и ограничења промета
Велики ризик у носачу трговине је неизвесност девизних курсева. Користећи горњи пример, ако би амерички долар падао на вредност у односу на јапански јен, трговац ризикује да изгуби новац. Такође, ове трансакције се обично обављају са великим бројем полуга, тако да мали покрет девизних курсева може резултирати великим губицима, осим ако се позиција не заштити на одговарајући начин.
Учинковита стратегија трговине не укључује једноставно дуготрајно успостављање валуте са највишим приносом и скраћивање валуте са најнижим приносом. Иако је тренутни ниво каматне стопе важан, још је важније будући смјер каматних стопа. На пример, амерички долар би могао да цени у односу на аустралијски долар ако америчка централна банка повиси каматне стопе у време када аустралијска централна банка врши пооштравање. Такође, обављање послова функционише само кад су тржишта задовољна или оптимистична. Несигурност, забринутост и страх могу узроковати да инвеститори одмотају своје трговање. Продаја од 45% у валутним паровима, као што су АУД / ЈПИ и НЗД / ЈПИ у 2008. години, била је покренута Глобалном финансијском кризом коју је субприме претворио. Будући да су трговински трансфери често инвестиције у полуге, стварни губици су вероватно били много већи.
