Цонагра Брандс Инц. (ЦАГ), компанија за пакиране намирнице, објавила је у среду како купује Пиннацле Фоодс Инц. (ПФ) у готовини и залихама у вредности од 10, 9 милијарди долара.
У саопштењу за штампу у којем је објављено да су компаније преузете, трансакција укључује и неподмирени нето дуг компаније Пиннацле. Акционари Пиннацле-а добит ће 43, 11 УСД по акцији у готовини и 0, 6494 акције уобичајене акције Цонагра за сваку посједујућу дионицу Пиннацле-а. Они ће имати око 16% комбиноване компаније. То даје подразумеваној цени од 68 долара по акцији Пиннацле-а.
"Аквизиција Пиннацле Фоодс-а је узбудљив следећи корак за марке Цонагра. Након три године трансформативног рада на стварању компаније која се бави чисто храном, брендиране хране, у доброј смо позицији да убрзамо следећи талас промена", рекао је Сеан Цоннолли, председник и извршни директор Цонагра Брандс-а. (Погледајте више: Генерал Миллс реагује на инфлацију у прехрамбеној индустрији.)
Залихе Цонагра трговале су скоро 7% ниже, а акције Пиннацле Фоодс трговале су 5% ниже у претпродајном трговању.
Комбинована компанија која треба да буде сјајан играч
Према саопштењу за штампу, овом аквизицијом Цонагра ће имати портфељ водећих брендова у атрактивним областима, укључујући смрзнуте и хлађене оброке, залогаје и слатке посластице. Две компаније су међу најбрже растућим компанијама на тржишту потрошачке амбалаже на основу потрошње, а Цонагра очекује да настави тај замах. У саопштењу се наводи да ће договор бити низак једноцифрени акреват за прилагођени ЕПС у фискалној години која се завршава у мају 2020. године и висок једноцифрен акреватор прилагођеном ЕПС-у у фискалној години која је завршила 2022. маја. Комбинована компанија очекује да ће уштедјети око 215 милиона долара годишње до краја фискалне 2022. године након једнократних новчаних трошкова од око 355 милиона долара и капиталних трошкова од око 150 милиона долара.
Цонагра преузима дуг за финансирање дела посла
Цонагра је рекла да ће финансирати овај посао са 3, 0 милијарди долара Цонагра капитала издатих акционарима Пиннацле-а и 7, 9 милијарди УСД у готовини путем 7, 3 милијарди УСД трансакцијског дуга и отприлике 600 милиона УСД инкременталних новчаних примања од јавног капитала и / или одлагања. Очекује се да ће акционари Пиннацле-а имати око 16% комбиноване компаније. Цонагра је саопштила да планира да одржи своју тромесечну дивиденду по тренутној годишњој стопи од 0, 85 долара по акцији током фискалне 2019. Након тога ће повећавање дивиденди бити скромно, јер ће бити усмерено на раздвајање. (Погледајте више: Јана Партнерс заузима 9, 1% улога у Пиннацле Фоодс-у, скокови залиха.)
"Данашња трансакција акционарима Пиннацле Фоодса пружа значајну и непосредну вредност, као и прилику да учествују у значајном напретку потенцијалне комбиноване компаније, " рекао је извршни директор компаније Пиннацле Марк Цлоусе у истом саопштењу за штампу. "Портфељ и могућности обе компаније су импресивни и комплементарни. Радујемо се што ћемо провести неприметну транзицију са тимом Цонагра Брандс."
