Ова година била је изазовна за инвеститоре са фиксним приходом, јер су Федералне резерве два пута повећале каматне стопе. Тржишта обвезница цијене се у још два поскупљења до краја године, а једно се очекује на септембарском састанку Феда.
Како се трошкови задуживања повећавају, многи инвеститори са фиксним приходом гравитирају краткорочним обвезницама и повезаним фондовима којима се тргује на берзи (ЕТФс). Фондови нижег трајања нуде мањи ризик од каматних стопа, али могу бити видљиви на приход у односу на дугорочније фондове. Средњорочни обвезнички фондови могу помоћи инвеститорима да побољшају свој профил прихода, истовремено ублажујући неки ризик каматне стопе.
Улагачи који размотре добит од добити од средњорочних корпоративних обвезница можда ће желети да процене Вангуард ЕТФ (ВЦИТ). ВЦИТ, један од највећих ЕТФ-ова корпоративних обвезница било ког трајања, прати амерички Блоомберг Барцлаис са 5-10 година индексом корпоративних обвезница.
"Отприлике једна трећина портфеља улаже се у сектор финансија, што представља извор ризика", рекао је Морнингстар. „Његова просечна изложеност према сектору била је мања од четвртине портфеља од 2010. до 2016. године, али је удео постепено порастао на више од 30% фонда до краја 2017. Било која негативна дешавања у овом сектору могла би да наштете раду фонда.."
Крајем јула ВЦИТ је имао 19 милијарди долара имовине под управљањем (АУМ). Године до данас, инвеститори су додали 1, 37 милијарди долара у Вангуардов фонд. Огромна популарност ВЦИТ-а делимично се може приписати и његовој ниској цени. Његов годишњи омјер трошкова износи само 0, 07%, односно 7 УСД на инвестицији од 10 000 УСД, што га чини јефтинијим од 91% ривалских фондова, показују подаци издавача. (За више детаља, погледајте: ВЦИТ: Вангуард Интер-Терм Цорп Бд ЕТФ .)
1.725 удела ВЦИТ-а има просечну ефективну рочност од 7, 5 година и просечно трајање од 6, 3 године, што је углавном у складу са просеком категорија. Иако се ради о инвестиционом фонду, ВЦИТ се нагиње ка доњем крају универзума.
"Портфељ је концентрисан на доњем крају спектра инвестиционе класе, са значајном изложеношћу обвезницама са оценама А и БББ. Ове хартије од вредности заузимају готово 90% портфеља", рекао је Морнингстар. "Овом концентрацијом управљају америчке банке и недавни пораст издавања дуга телекомуникационих компанија у вези са спајањем и аквизицијом. Његов типични вршњачки тим инвестира отприлике три четвртине имовине у обвезнице А и БББ, дијелећи равнотежу између виших кредитних квалитета и вредносних папира нижег нивоа улагања. Међутим, овај фонд не улаже у хартије од вредности високог приноса."
Морнингстар има сребрни рејтинг на ВЦИТ-у. (За додатна читања, погледајте: Желите ли смањити тржишну изложеност? Испробајте ове ЕТФ-ове .)
