Шта је апрецијација капитала?
Апрецијација капитала је раст тржишне цене инвестиције. Апрецијација капитала је разлика између куповне цене и продајне цене инвестиције. Ако, на пример, инвеститор купи акције за 10 УСД по акцији, а цена акција порасте на 12 УСД, инвеститор је зарадио 2 долара на апрецијацији капитала. Када инвеститор прода акције, зарађена два долара постају капитални добитак.
Кључне Такеаваис
- Апрецијација капитала је раст тржишне цене инвестиције. Капитална апрецијација је разлика између куповне цене и продајне цене инвестиције. Инвестиције намењене апрецијацији капитала укључују некретнине, узајамне фондове, ЕТФ-ове или фондове којима се тргује на берзи, акције и роба.
Апрецијација капитала
Разумевање апрецијације капитала
Апрецијација капитала односи се на део инвестиције где добици на тржишној цени прелазе оригиналну куповну цену или основу трошкова. Апрецијација капитала може се појавити из више различитих разлога на различитим тржиштима и у класи имовине. Неке од финансијских средстава која су уложена за апрецијацију капитала укључују:
- Власништво имовине Узајамни фондови или фондови који садрже фонд новца уложен у разне хартије од вредностиЕТФ-ове или фондове којима се тргује на берзи или хартије од вредности које прате индекс попут С&П 500 комоданата као што су нафта или бакар
Апрецијација капитала се не опорезује док се не прода нека инвестиција, а добитак се реализује, а то је када постане капитални добитак. Пореске стопе на капитални добитак варирају у зависности од тога да ли је улагање било краткорочно или дугорочно власништво.
Међутим, апрецијација капитала није једини извор поврата улагања. Приходи од дивиденди и камата су два друга кључна извора прихода за инвеститоре. Дивиденде су обично новчане исплате компанија од стране акционара као награда за улагање у акције компаније. Приходи од камата могу се остварити путем банковних рачуна са каматама, попут депозита. Приход од камата такође може доћи од улагања у обвезнице, које су дужнички инструменти које издају владе и корпорације. Обвезнице обично плаћају принос или фиксну каматну стопу. Комбинација апрецијације капитала са приносом дивиденде или камате назива се укупним приносом.
Узроци апрецијације капитала
Вредност имовине може се повећати из више разлога. Може постојати општи тренд повећања вредности имовине, укључујући макроекономске факторе попут снажног економског раста или политике Федералних резерви, попут смањења каматних стопа, што подстиче раст кредита, убацивање новца у економију.
На детаљнијем нивоу, цена акција може да се повећа јер основна компанија расте брже од компанија конкурената у својој индустрији или бржим стопама него што су учесници на тржишту очекивали. Вредност некретнина попут куће може се повећати због близине нових дешавања, као што су школе или тржни центри. Снажна економија може довести до повећања потражње за становањем, јер људи имају стабилна радна места и приходе.
Улагање за апрецијацију капитала
Апрецијација капитала је често наведени инвестициони циљ многих заједничких фондова. Ова средства траже улагања која ће се повећати на основу повећаних зарада или других основних мерила. Улагања усмерена на апрецијацију капитала имају већи ризик од имовине која је изабрана за очување капитала или стварање прихода, као што су државне обвезнице, општинске обвезнице или акције за исплату дивиденди. Као резултат тога, средства за апрецијацију капитала сматрају се најприкладнијим за улагаче толерисане на ризик. Фондови за раст обично се карактеришу као средства за апрецијацију капитала јер улажу у акције компанија које брзо расту и повећавају њихову вредност. Апрецијација капитала користи се као стратегија улагања ради задовољења финансијских циљева инвеститора.
Обвезница за апрецијацију капитала
Обвезнице за апрецијацију капитала подржавају агенције локалне власти и због тога су познате као општинске хартије од вредности. Те обвезнице раде сложеним каматама до доспећа, а то је када инвеститор добије паушални износ који укључује вредност обвезнице и укупну обрачунату камату. Апрецијацијске обвезнице разликују се од традиционалних обвезница које обично плаћају камате сваке године.
Пример апрецијације капитала
Инвеститор купује акције за 10 УСД, а акција исплаћује годишњу дивиденду од 1 УСД, што је једнако дивидендном приносу од 10%. Годину дана касније, акција се тргује по 15 долара по акцији, а инвеститор је добио дивиденду од 1 долара. Инвеститор има поврат од 5 долара од апрецијације капитала пошто је цена акција прешла са куповне цене или на основу цене од 10 долара до тренутне тржишне вредности од 15 долара по акцији. Процентуално, раст цене акција довео је до 50% приноса од апресијације капитала. Поврат прихода од дивиденде је 1 УСД, што је приноси од 10% у складу с изворним приносом од дивиденде. Поврат од апрецијације капитала у комбинацији са повратом од дивиденде доводи до укупног приноса на акције од 6 или 60%.
