Преглед садржаја
- Да ли би требало да будете ваш властити менаџер?
- Савремена теорија портфеља
- Разумевање ризика
- Можете ли победити тржиште?
- Учење за улагање
- Доња граница
Интернет је променио начин на који живимо свој живот. Не тако давно куповина залиха није била тако једноставна као сада. Наруџба је прошла кроз сложену мрежу посредника и стручњака пре него што је извршење извршено. 1983. године, све се то променило код стоматолога у Мицхигану који је извршио прву трансакцију на мрежи помоћу система који је развио садашњи Е * ТРАДЕ Финанциал.
Интернетски посредници и једноставан приступ финансијским подацима чине ваше улагање новца једноставним као покретање штедног рачуна. Али, да ли у свету направљен од стране интернета, такође улажете и у своју активност? Ако је тако, зашто једноставно не отпустити свог финансијског саветника, не платити мање накнаде узајамним фондовима и успоставити сопствени портфељ? Сагледавамо неке основе управљања сопственим новцем пре него што заправо постанете сопствени финансијски менаџер.
Кључне Такеаваис
- Богатство доступних информација на мрежи може понудити неискусним инвеститорима лажни осећај сигурности. Важно је разумети модерну теорију портфеља и ризик. Прво посматрајте тржиште како бисте научили како то функционише и како реагује на дневне догађаје. Подесите виртуални рачун за трговину папиром како не бисте изгубили више новца него што би требало.
Да ли би требало да управљате својим сопственим новцем?
Та прва трговина, коју је извршио Виллиам Портер, променила је начин на који се истражују, расправљају, купују и продају инвестициони производи. Компјутеризовано трговање резултирало је високо ликвидним тржиштима, олакшавајући брзу куповину и продају већине хартија од вредности. Сада „уради сам“ има приступ истим бесплатним професионалцима за финансијске податке. Веб странице попут СтоцкТвитс постављају читаве заједнице инвеститора и трговаца који размјењују информације у реалном времену.
Али само зато што је могуће, да ли то значи да је управљање сопственим новцем добра идеја? Професионални инвеститори имају изреку: "Берза је скупо место за учење како улагати." Разумеју да је лакше изгубити новац него зарадити новац, па због тога неки тврде да богатство информација које су доступне људима са неискусном финансијском позадином може пружити лажни осећај сигурности.
Алат је добар колико и знање и искуство особе која их користи. Да ли софтверски пакет високих цена који користе најбољи светски композитори резултира дивном музиком? Да ли најновија иновација у хируршкој технологији особу без претходне обуке из медицине чини хирургом који има најбоље резултате?
Нема сумње да је интернет малопродајном инвеститору пружио алате потребне за ефикасно управљање сопственим новцем, али шта је са знањем и искуством да ефикасно користе алате? За инвеститора који жели да управља сопственим новцем, које врсте темељног знања треба да имају пре отпуштања свог финансијског саветника?
Савремена теорија портфеља
Важно је схватити модерну теорију портфеља (МПТ) и стећи разумевање како се одређивање алокације имовине одређује на основу њихових фактора. Да бисте стекли истинско разумевање ових принципа, мораћете да копате дубље од интернет чланака највишег нивоа који вам говоре да МПТ једноставно разуме расподелу. МПТ се не односи само на расподелу, већ и на њену ефикасност. Најбољи менаџери новца разумеју како да свој новац позиционирате за максимални поврат са најмањим бројем ризика. Они такође разумеју да је ефикасност врло динамична како особа стари и како се мења њена финансијска слика.
Упоредо са ефикасношћу долази и до динамичне природе толеранције на ризик. У одређеним тренуцима нашег живота наша толеранција на ризик може се променити. Поред пензионисања, можда бисмо имали усредне финансијске циљеве попут уштеде за факултет или започињање новог посла, портфељ се мора прилагодити тим циљевима. Финансијски саветници често користе приватни софтвер који производи детаљне извештаје који нису доступни малопродајном инвеститору.
Разумевање ризика
У мноштву расположивих слободних ресурса ризик се третира превише доброћудно. Израз толеранција на ризик толико је искоришћен да малопродајни инвеститори могу веровати да разумеју ризик ако разумеју да улагање може укључивати губитак новца с времена на време. Али то није баш тако једноставно. У ствари, то је много више од тога.
Ризик је понашање које је тешко рационално разумети, јер инвеститори често делују против својих најбољих интереса. Студија коју је спровео Далбар показала је да неискусни инвеститори имају тенденцију да купују високо и продају ниско, што често доводи до губитака у краткорочном промету.
Ризик је тешко рационално разумети, јер инвеститори често делују против својих најбољих интереса.
Пошто је ризик понашање, изузетно је тешко да појединац има тачну, непристрасну слику свог правог става према ризику. Дневни трговци, за које се често наводи да имају високу толеранцију на ризик, могу имати изузетно ниску толеранцију јер нису вољни да дуже инвестирају. Велики инвеститори разумеју да успех долази од одвајања емоција и доношења одлука на основу чињеница. То је тешко учинити када радите са својим сопственим новцем.
Можете ли победити тржиште?
Знате ли колико сте вероватни да ћете надмашити свеукупно тржиште? Која је вероватноћа да ће један фудбалер бити бољи од већине осталих НФЛ играча, и ако су бољи током једне сезоне, колика је вероватноћа да ће деценијама бити најбољи од најбољих?
Одговор ефикасне тржишне хипотезе (ЕМХ) може садржавати одговор. ЕМХ наводи да се све што се зна о инвестиционом производу одмах урачунава у цену. Ако Интел објави информације да ће продаја бити лагана овог квартала, тржиште ће одмах реаговати и прилагодити вредност деоница. Према ЕМХ-у, не постоји начин да се тржиште превлада за дуготрајне периоде, јер све цене одражавају истинску или фер вредност.
За инвеститора у малопродаји који покушава одабрати појединачна имена акција у нади да ће остварити добитке веће од тржишта у целини, то ће можда успети у кратком року, баш као што коцкање понекад може донети краткорочни профит. Али током дуготрајног периода деценија, ова стратегија се руши, у најмању руку, према заговорницима ЕМХ.
Чак ни најсјајнији улагачки умови који запошљавају тимове истраживача широм света нису успели да победе тржиште током дугог периода, рекао је познати инвеститор Чарлс Еллис у својој књизи „Победа у губитничкој игри: Времене стратегије за успешно улагање“. Критичари ове теорије наводе инвеститоре попут Варрена Буффетта који доследно туку тржиште, али шта ЕМХ значи за појединог инвеститора? Пре него што се одлучите за стратегију инвестирања, потребно вам је знање и статистика да би се поткрепили.
Ако ћете бирати појединачне акције у нади да ће они добити вредност брже од укупног тржишта, који докази вас воде ка идеји да ће ова стратегија функционисати? Ако планирате да инвестирате у акције за дивиденде, да ли постоје докази који доказују да стратегија прихода функционира? Да ли би улагање у индексни фонд био најбољи начин? Где можете пронаћи податке потребне за доношење ових одлука?
Учење за улагање
Чиме се бавиш? Ако имате факултетску диплому, можда сте један од људи који кажу да нисте постали високо квалификовани због дипломе, већ уместо искуства које сте стекли. Када сте први пут започели свој посао, да ли сте од самог почетка били високо ефикасни?
Пре него што управљате својим новцем, треба вам искуство. Стицање искуства за инвеститоре често значи губитак новца, а губитак новца у пензијској штедњи није опција.
Искуство долази из гледања тржишта и учења из прве руке како реагује на свакодневне догађаје. Професионални инвеститори знају да тржиште има личност која се стално мења. Понекад је преосјетљив на вијести и други пут их брише. Неке су дионице врло нестабилне, док друге имају пригушене реакције.
Најбољи начин да малопродајни инвеститор стекне искуство је постављањем виртуелног или папирног рачуна. Ови рачуни су савршени за учење улагања, а исто тако за стицање искуства пре него што новац уложите на тржиште.
Доња граница
Многи људи су успели у управљању сопственим новцем, али пре него што свој новац изложите ризику, постаните студент у уметности улагања. Ако би неко хтео да ради свој посао на основу онога што чита на Интернету, да ли бисте га саветовали? Да сте тражили финансијског саветника, да ли бисте се запослили на основу вашег тренутног нивоа знања?
Можете одговорити потврдно, али док не будете стекли знање и искуство као руководилац новца, управљање брокерским рачуном новцем који бисте могли да изгубите могло би бити у реду, али свој пензиони новац препустите професионалцима.
