Мајор Мовес
Иако су акције протекле две недеље, дугорочне америчке државне благајне расту. Популарна иСхарес 20+ Иеар Треасури обвезница ЕТФ (ТЛТ) формирала је техничку шалицу за чаше и руковање прошле недеље, што имплицира да може бити још више простора наопачке.
Узорак чашица и ручица обично прекида дугорочни буллисх тренд са медведом корекцијом који формира заобљено дно у периоду дужем од неколико недеља. Трговци траже да се цена консолидује у образац заставе или заставице у близини претходних врхунаца пре него што се поново разиђу нагоре, што се догодило прошле среде.
По мом искуству, минимална циљна цена може се створити коришћењем Фибонаццијеве корекције усидрене на врх и дно дела „шалице“ узорка. У овом случају, почетни циљ ТЛТ-а био је приближно 128, 95 УСД по акцији, што је испуњено у уторак и данас премашено.
Традиционална циљна цена за узорак за шољу и ручку једнака је пуној дубини чаше која је пројектована изнад врха узорка; то је 130, 56 долара по акцији у овом сценарију. За оне од вас који бисте желели да видите други, врло сличан образац као овај на ТЛТ-у, можете га пронаћи повлачењем графикона до четвртог квартала 2014. године.
Технички образац попут овог има вредност за инвеститоре који процењују замах на тржишту обвезница и међу обвезничким ЕТФ-овима, али такође пружа информације о ширем тржишном окружењу. Као што сам споменуо у издањима саветника за понедељак и уторак, кривуља приноса на тржишту обвезница наставља да сигнализира растућу вероватноћу економског пада у наредних 10 до 18 месеци. Један од фактора који покрећу тај сигнал су повећане цене обвезница.
С&П 500
У међувремену, С&П 500 је сада довршио свој медвједаст узорак главе и рамена. Слична методологија циљања може се користити и са обрасцима главе и рамена, што је у распону 2.705 на С&П 500. Као што сам већ напоменуо, медвјеђи обрасци преокрета имају врло високу стопу неуспјеха на тржишту акција, па чак и ова врста слом треба гледати скептично док чекамо додатну потврду.
:
Нови начини трговања шалицом и узорком руковања
Временске зоне Фибонацције
Кривуља приноса обвезнице држи предвиђајуће моћи
Показатељи ризика - Беарисх Потврда
Цхарлес Дов (слава Дов Јонес) развио је скуп концепата техничке анализе које називамо „теорија Дов-а“ пре више од 100 година. Један од основних принципа теорије Дов-а односи се на потврђивање између индекса. Конкретно, улагачи би требали бити опрезни код пробоја у једном индексу који није потврђен сличним пробојем у другом индексу.
Традиционална биковска потврда састоји се од индекса акција већих тржишних вредности који досежу нове максимуме са индексом превоза. По мом искуству, потврда може бити користан сигнал и за слабу страну. Ако С&П 500 (велике капе) ствара нове краткотрајне падове и транспортне залихе истовремено подржавају подршку, изгледи би требали бити много опрезнији.
Такав сигнал тек почиње да се формира. На следећем графикону, применио сам технички осцилатор дирљиве просечне конвергенције (МАЦД) на Дов Јонес Транспорт Просек. Као што можете видети, цена индекса је у фебруару и априлу повећавала максимум, док је МАЦД правио ниже. То се назива медвјеђа дивергенција и указује на окружење високог ризика.
На тржишту акција већина медвјеђих сигнала има тенденцију само указивати на краткорочну корекцију, тако да је најчешћи циљ за такав образац низак између два максимума на 10.000. Тај почетни циљ је постигнут у уторак и можда ће и даље служити као подршка ако цена ове недеље поново почне да расте. Међутим, ово је такође валидна тачка прегиба која би могла да пружи половину потврде већег пада ако се подршка чврсто поквари у кратком року.
:
Теорија Дов-а и примарни тренд
Трговање МАЦД-овом дивергенцијом
Да ли ће Теслу преузети Форд, Аппле или Тоиота?
Дно црта - медвједа у односу на контролу ризика
У данашњем саветнику за графиконе указао сам на неколико негативних техничких сигнала који краткорочно додају неку тежину некој мање медведој прогнози. Међутим, у овом тренутку бих вас молио за стрпљење. Иако су ти сигнали вредни праћења, они су још увек у привременом распону за пробоје који би се још могли поништити биковим бичем. Будући да је стопа неуспјеха медвјеђих образаца на берзи тако висока, обично препоручујем трговцима да чак и најснажнији медвјеђи сигнали сматрају временским показатељем за појачану контролу ризика, а не шорцеве или медвједе.
На пример, многи професионални инвеститори ће се преусмерити на конзервативније позиције, заштитити се са опцијама за куповину или продати премију са кратким позивима када се створи медвеђи замах. Ако замах заиста убрза до слабљења, тада су оправдане агресивне тактике. Само имајте на уму да је, историјски гледано, ризик од погрешног препознавања медвеђег тржишта прерано много већи од потпуног пропуштања правих медведских потеза.
