Све већи број инвеститора са гласовитим приносима налази уточиште у једном од последњих бастиона високих приноса и релативно сигурних инвестиција: инвестицијских фондова за улагања у некретнине (РЕИТс). С приносом на дивиденде који је у просјеку двоструко већи од оних који се налазе у уобичајеним акцијама, некима и до 10% или више, могли бисте довести у питање сигурност и поузданост РЕИТ-а, посебно за улагаче који траже конзервативне приходе. РЕИТ-ови би требало да играју улогу у сваком разнородном портфељу раста и оријентисаног на доходак. РЕИТ-ови се односе на високе дивиденде и могу понудити неки потенцијал за апрецијацију капитала.
Како функционишу РЕИТ-ови?
РЕИТ је хартија од вредности, слична узајамном фонду, која врши директна улагања у некретнине и / или хипотеке. Власнички РЕИТ-ови улажу првенствено у комерцијалне некретнине, попут трговачких центара, хотелских објеката и пословних зграда, док хипотекарни РЕИТ-ови улажу у портфеље хипотека или хипотекарне хартије од вредности (МБС). Хибридни РЕИТ улаже у оба. РЕИТ акције тргују на отвореном тржишту, тако да их је лако купити и продати.
Заједнички називник међу свим РЕИТ-овима је да они исплаћују дивиденде које се састоје од прихода од закупа и капиталних добитака. Да би се квалификовали као хартије од вредности, РЕИТ-ови морају исплаћивати најмање 90% своје нето зараде акционарима као дивиденду. Због тога РЕИТ-ови имају посебан порески третман; за разлику од типичне корпорације, они не плаћају корпоративни порез на зараду коју исплаћују. РЕИТ-ови морају наставити са исплатом од 90% без обзира да ли цена акција расте или пада.
РЕИТ Дивиденде и порези
Порески третман дивиденди РЕИТ-а је оно што их разликује од редовних корпорација које морају плаћати порез на добит корпорација. Због тога се дивиденде које исплаћују редовне корпорације опорезују по повољнијој стопи пореза на дивиденде, док дивиденде исплаћене РЕИТ-ом не испуњавају услове за повољни порески третман и опорезују се по обичним стопама пореза на доходак до максималне стопе од 39, 6% плус одвојена доплата за приход од улагања од 3, 8%.
Део плаћања РЕИТ дивиденде може бити расподјела капиталног добитка, која се опорезује по стопи пореза на капитални добитак. Инвеститори добијају извештаје који рашчлањују део прихода и капитала. Инвеститори би требало да држе РЕИТ-ове само на својим квалификованим рачунима за пензионисање како би избегли веће порезе.
Моћ поновног инвестирања дивиденди
Генерално, када се исплате дивиденде, улагачи их примају као чекове или директне депозите који се накупљају на новчаним рачунима инвеститора. Када се то догоди, инвеститори морају одлучити шта ће радити са готовином док их добијају. Многе компаније и све већи број РЕИТ-ова сада нуде планове за реинвестирање дивиденди (ДРИПс), који ће, уколико буду одабрани, аутоматски реинвестирати дивиденде у додатне акције компаније. Поновно улагање дивиденди не ослобађа инвеститоре од пореских обавеза.
Не нуде сви РЕИТ-ови ДРИП-ове; пре улагања, осигурајте да опција буде доступна. Такође, сазнајте о накнадама за трансакције РЕИТ-а. Генерално, ДРИП-ови не наплаћују никакве накнаде за продају, јер се акције купују директно од РЕИТ-а.
Већина инвеститора је свесна снаге обједињавања камата или приноса и њеног ефекта на раст новца током времена. РЕИТ ДРИП нуди исту прилику. С обзиром на већи принос РЕИТ-а, РЕИТ ДРИП може створити већу стопу раста. РЕИТ дивиденде се могу временом повећавати, што се, када се користе за куповину додатних акција РЕИТ-а, може још више убрзати. Акције РЕИТ-а могу потенцијално повећавати вредност током времена, што повећава вредност удела будући да растуће акције имају тенденцију да исплаћују још веће дивиденде. Чак и ако цена акција РЕИТ-а опадне, инвеститори и даље дугорочно имају користи због ефекта просечења долара и трошкова.
Бонус за просечан долар-трошак
Усредњавање долара-трошкова је техника улагања која користи предности пада цена акција. На пример, рецимо да је инвеститор купио 100 акција РЕИТ-а по цени од 20 долара по акцији, а месечно је плаћао 200 УСД. Цена акција опада на 15 УСД када инвеститор прими прву месечну дивиденду у износу од 200 УСД и она се поново инвестира у РЕИТ. Исплата дивиденде од 200 УСД купила би тада 13 нових акција плаћања дивиденде по 15 УСД по акцији. Укупан удјел се повећава на 113 акција са вредношћу од 2.195 долара. Нова основа трошкова за укупни холдинг сада је мања од 19, 50 долара по акцији.
Када се цена акција повећа, отплата дивиденде ће откупити мањи број акција, али ће инвеститор брже профитирати на својим укупним улозима због ниже цене. Ако цена акција РЕИТ-а и даље расте и опада, основа трошкова увек треба да буде нижа од тренутне цене деоница, што значи да инвеститор увек има профит.
Сигурност и поузданост РЕИТ-а
Многи финансијски планери препоручују држање неких некретнина ради диверзификације. Многи РЕИТ-ови имају дугогодишње евиденције у остваривању континуираних и све већих дивиденди, чак и током бурне кризе некретнина 2008. године. Солидно успешан РЕИТ обично улаже у велики, географски распршен портфељ некретнина са финансијски солидним закупцима, који могу умањити било какву нестабилност у некретнине.
РЕИТ-ови су ликвидна улагања, али, за најбољи могући исход, они би се требали дугорочно држати у правилно диверзификованом портфељу. Додавањем ДРИП-а РЕИТ-у инвеститори граде значајну заштиту од негативне стране.
