Одговор на питање да ли су налози за заустављање губитка добра идеја када се тргује фондовима којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) може изгледати као једноставан, па би оно што ћете прочитати можда изгледати неортодоксно. Али ако вам је профит профит, можда бисте требали размотрити доле наведене податке.
ЕТФ Стоп Лосс = Велики ризик
Ова једначина у почетку може изгледати уназад. Међутим, ако користите тржишни налог стоп-лосс-а на ЕТФ-у и ако ЕТФ привремено тргује стрмим попустом на своју нето вредност имовине (НАВ), шта ће се догодити? Ваша позиција ће се продати када ЕТФ понуди попуст. Можете користити налог за ограничење губитка, тако да ваша продаја није покренута при дну, али то још увек неће бити добра трговина. Могли бисте и покушати да имплементирате арбитражну стратегију, али то је компликовано и захтеваће ликвидност, брзину и доста капитала. (Више информација потражите у: Увод у врсте налога.)
Већина ЕТФ-ова прати индекс. Узмимо за пример СПДР С&П Ретаил ЕТФ (КСРТ). Ако би КСРТ у једном дану опао за више од 10%, знали бисте да је нешто вероватно добро. Једноставно није могуће да све залихе у С&П Ретаил Селецт индексу индустрије истовремено падну 10% или више - без обзира на економске и тржишне услове. Дакле, ако се то догоди, вероватно ће доћи до грешке у медведом и неликвидном окружењу. То значи да би се КСРТ морао вратити до праве вредности. Управо тамо желите да повећате свој положај, а не да продајете. Нажалост, ако користите стоп-лосс, тада нећете имати другог избора осим да продате.
Аматеур вс. Профессионал
Професионални трговац је много више прикривен својим богатством. Бави се дисциплином и уверењем, и без емоција. Могао би применити техничку анализу, али он зна да, да би имао истинско уверење у трговину, мора знати основе те трговине, за које је потребно дубинско истраживање. Једноставно је немогуће имати стварно убеђење у позицији ако се користи само техничка анализа. (За више информација погледајте: Карактеристике успешног трговца.)
Ако професионални трговац види да ЕТФ тргује знатно испод места где би требало, на основу истраживања, тада неће сумњати у себе и продавати. Уместо тога, он ће постепено купити више акција. Када сте сигурни у то, немате страха да купите више акција ЕТФ-а у унапред одређеним интервалима. Ако се изузму ЕТФ-ови с полугом, ЕТФ-ови који прате индекс неће достићи 0 УСД. Стога је често само питање времена када ће се догодити повратни удар. Наравно, осим ако не желите да чекате дуге периоде, морате имати прави тренд, који би требало да буде заснован на истраживању и техничкој анализи. Кад су оба бика, имате прави тренд.
Такође, у вези са просечењем трошкова у долару, можда бисте желели да размислите о томе да никада не додате позицију испод своје најниже куповине. Ово би могло ограничити потенцијал нагоре, али ће сачувати капитал. Надаље, поставите ограничење расподјеле капитала за сваки ЕТФ и диверзифицирајте га дуго и кратко како бисте могли зарадити новац без обзира на то којим се тржиштем креће. Ако сте дуго на највишем квалитету и кратак с најнижим квалитетом, само је питање времена пре него што се профит покрене.
На крају, не претјерујте. Да бисте контролисали своје емоције и ограничили накнаде за трговање, избегавајте дневно трговање и држите се тренди трговања. Не иди на утакмицу. Нека игра дође к вама. (За више информација погледајте: Како избећи емоционално улагање.)
Заустављање залиха = смањени ризик
Налози за заустављање губитака имају вриједност, али само за појединачне акције. За разлику од традиционалних ЕТФ-ова, појединачна дионица има много више потенцијала да пријеђе на 0 УСД, тако да заустављање-губитак може помоћи да вас сачува од проблема. Наравно, ако сте професионалац, нећете дозволити да вас похлепа заслепи или поседујете било шта што има стварни потенцијал банкрота. Међутим, чак и са најбоље утврђеним плановима, ствари могу ићи како треба.
Рецимо да сте првобитно мислили да ће трговац повући преокрет и купити акције у тој акцији. Како се испоставило, компанија је пропустила горњу и доњу линију, смањујући смернице за фискалну годину. Такође је требало више дуга да би се помогло финансирање постојећих операција. То је апсолутна катастрофа. Нема добрих вести овде, а ризик / награда је грозан. Професионални трговац признаће пораз и наставља даље. Иако нема гаранције да ће зауставни губитак имати ефекат који желите због потенцијалне пропасти, ипак се препоручује да га користите за шпекулативне куповине акција.
Доња граница
Када су у питању стоп-лосс налози, ваш приступ би требао зависити од тога да ли тргујете ЕТФ-овима или појединачним дионицама или не. Са традиционалним ЕТФ-ом - за разлику од ЕТФ-а са задатком - ако имате тренд исправан и ЕТФ краткотрајно зарони, онда је ово апсолутно најгори тренутак да зауставите губитак у игри. Уместо тога, овде желите да појачате и купите више. Много је већи ризик са појединачним дионицама него с ЕТФ-ом јер нема диверзификације. У овој ситуацији треба озбиљно размотрити зауставни губитак, посебно ако се ради о шпекулативној игри. (За више информација погледајте: Редефинирање Стоп губитка.)
