Узајамни фондови, врста инвестиције у којој се новац од више инвеститора улаже заједно у неколико акција, нуде предности у односу на појединачне акције, укључујући диверзификацију и практичност.
Смањивање ризика диверзификацијом
Улагање у само неколико акција је ризично јер је портфељ инвеститора озбиљно погођен када један од тих акција падне у цени. Узајамни фондови ублажавају овај ризик задржавањем великог броја деоница; када вредност једне акције падне, то има мањи утицај на вредност диверзификованог портфеља.
На пример, претпоставимо да неко поседује 10 акција сваке две акције, а свака акција вреднује 100 УСД. Ако цена једне од акција падне за 25%, вредност портфеља опада са 2.000 на 1.750 долара, пад од 12.5%. Ако се, уместо тога, портфељ састоји од једне акције, свака од 20 акција, која се вреднује на 100 УСД, онда пад цене од 25% цене једне акције доноси вредност портфеља са 2.000 на 1.975 долара. Ово је пад вредности од само 1, 25% у укупном портфељу.
Узајамни фондови нуде погодност
Поред тога, улагање у узајамне фондове је повољније од улагања у појединачне акције, јер директор фонда истражује акције и одлучује које ће купити. Инвеститор који купује појединачне акције мора сам доносити те одлуке. Међутим, недостатак ове погодности је накнада коју узајамни управник фонда наплаћује, што смањује износ који инвеститори могу зарадити од фонда.
Иако су узајамни фондови разнолики и погодни, да ли је улагање у њих идеалан начин за максимизирање приноса питање је расправе међу економистима. Они који подржавају хипотезу ефикасног тржишта (ЕМХ) верују да инвеститори који купују појединачне акције углавном нису у могућности да остваре приносе тако високе као приноси на тржишту у целини. Стога људима препоручују да улажу у индексне фондове, који су узајамни фондови који прате индекс тржишта и углавном имају ниске омјере трошкова. Остали економисти оспоравају ову хипотезу и тврде да куповина појединачних акција има потенцијал веће добити од узајамних фондова.
(За читање у вези, погледајте „Водич о основама узајамних фондова.“)
