Преглед садржаја
- Шта је ануитет?
- Разумевање ануитета
- Типови ануитета
- Фиксне и променљиве ануитете
- Неликвидна природа ануитета
- Ануитете против животног осигурања
- Новчана вредност у ануитетима
- Ко купује ануитете?
- Период предаје
- Инцоме Ридер
- Пример ануитета
- Доња граница
Шта је ануитет?
Ануитет је финансијски производ који исплаћује фиксни ток плаћања појединцу, а ти финансијски производи се превасходно користе као ток прихода за пензионере. Ануитете стварају и продају финансијске институције, које прихватају и улажу средства од појединаца. Након ануитизације, државна институција ће накнадно издати ток плаћања.
Период финансирања ануитета и пре почетка исплате назива се фаза акумулације. Једном када исплате почну, уговор је у фази ануитизације.
Кључне Такеаваис
- Ануитети су финансијски производи који нуде гарантовани ток прихода, који превасходно користе пензионери. Ануитети постоје прво у фази акумулације, при чему инвеститори финансирају производ било паушалним или периодичним исплатама. Након што је достигнута фаза ануитизације, производ почиње исплаћивање рениту било на одређено време или за преостали век трајања ануитета. Ануитети се могу структуирати у различите врсте инструмената - фиксни, променљиви, непосредни, одложени приход који пружају инвеститорима флексибилност.
Шта је ануитет?
Разумевање ануитета
Ануитети су замишљени као поуздано средство за обезбеђивање сталног новчаног тока за појединца током њихових пензионих година и за ублажавање страха од дуговечности због наплате имовине.
Такође се могу створити ануитети да се значајан паушални износ претвори у стални новчани ток, попут победника великих новчаних поравнања из парнице или из освајања лутрије.
Пензије са дефинисаном накнадом и социјално осигурање су два примера загарантованих доживотних ануитета који пензионерима исплаћују сталан новчани ток док не прођу.
Типови ануитета
Ануитети се могу структурирати према широком низу детаља и фактора, као што је трајање времена за које се може гарантовати да ће исплате из ануитета наставити. Ануитети се могу створити тако да се након ануитизације исплате настављају све док је било ануант или њихов супружник (ако се изабере накнада за преживело). Алтернативно, ануитети се могу структурирати тако да исплаћују средства за одређено време, као што је 20 година, без обзира на то колико дуго ануитет живи.
Купци могу да купе ануитет који нуди тренутну уплату или одложено плаћање, у зависности од њихових индивидуалних пензионих потреба.
Ануитети такође могу почети одмах по депонирању паушала, или се могу структуирати као одложена давања. Пример ове врсте ануитета је ануитет плаћања у којем се исплате почињу одмах након исплате паушала.
Одложени доходовни ануитети су супротност тренутном ануитету јер се не почињу исплаћивати након почетне инвестиције. Уместо тога, клијент наводи доб у којој би желео да почне да прима уплате од осигуравајућег друштва.
Фиксне и променљиве ануитете
Ануитети могу бити структурирани углавном као фиксни или променљиви. Фиксни ануитети омогућавају редовите периодичне исплате ануанту. Променљиви ануитети омогућавају власнику да прима веће будуће новчане токове ако инвестиције ануитетног фонда буду добре и мање исплате ако његове инвестиције лоше раде. То омогућава мање стабилан новчани ток од фиксног ануитета, али омогућава ануанту да искористи предности снажног приноса од улагања свог фонда.
Иако варијабилни ануитети носе одређени тржишни ризик и потенцијал да изгубе главницу, возачи и карактеристике могу се додати уговорима о ануитету (обично за неке додатне трошкове) који им омогућавају да функционишу као хибридни ануитет са фиксном променљивом. Власници уговора могу имати користи од потенцијалног портфеља, док уживају заштиту загарантоване минималне погодности за повлачење током целог живота ако портфељ падне на вредности.
Други возачи могу се купити како би додали погодност за смрт или убрзали исплате уколико им је ануитету дијагностикована терминална болест. Цена живота јахача је још један уобичајени возач који ће прилагодити годишње основне новчане токове инфлацији на основу промена у ЦПИ.
Неликвидна природа ануитета
Једна критика ануитета је да су неликвидне. Депозити у уговорима о ануитету се обично закључавају на одређено време, познато као период предаје, при чему ће ануант остварити казну ако би се цео или његов део дотакнуо.
Ови рокови предаје могу трајати од две до више од 10 година, зависно од одређеног производа. Накнаде за предају могу почети од 10% или више, а казна се обично смањује годишње током периода предаје.
Ануитете против животног осигурања
Друштва за животно осигурање и инвестиционе компаније су две примарне врсте финансијских институција које нуде ануитетне производе. За компаније животног осигурања ануитети су природна заштита за њихове осигуравајуће производе. Животно осигурање се купује да би се носило са ризиком од смртности - односно, ризиком од превременог умирања. Осигураници плаћају годишњу премију осигуравајућем друштву које ће исплатити паушални износ након смрти.
Ако осигураник прерано умре, осигураватељ ће исплатити накнаду за случај смрти по нето губитку компанији. Актуарске науке и искуства у потраживањима омогућавају овим осигуравајућим друштвима да цене своје полисе тако да ће у просеку купци осигурања живјети довољно дуго да осигуравач оствари профит.
С друге стране, ануитети се баве ризиком дугог живота или ризиком давања нечије имовине. Ризик за издаваоца ануитета је да ће власници ануитета преживети да би надмашили почетну инвестицију. Издавачи ануитета могу заштитити ризик од дуготрајности продајом ануитета купцима са већим ризиком преране смрти.
Новчана вредност у ануитетима
У многим случајевима новчана вредност унутар полиса сталног животног осигурања може се заменити 1035 разменом за ануитетни производ без икаквих пореских импликација.
Агенти или посредници који продају ануитете морају да имају дозволу за животно осигурање издату од државе, а такође и дозволу за хартије од вредности у случају променљивих ануитета. Ови агенти или посредници обично зарађују провизију на основу фиктивне вредности уговора о ануитету.
Производе ануитета регулишу Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) и Регулаторно тело финансијске индустрије (ФИНРА).
Ко купује ануитете?
Ануитети су одговарајући финансијски производи за појединце који траже стабилан, гарантовани пензијски приход. Будући да је паушални износ који се ставља у ануитет неликвидан и подлијеже казнама повлачења, не препоручује се млађим појединцима или онима који имају ликвидност треба да користе овај финансијски производ.
Власници ануитета не могу наџивјети свој ток прихода, што штити дуговјечност. Све док купац схвати да тргује течним паушалним износом за гарантовани низ новчаних токова, производ је примерен. Неки купци се надају да ће у будућности уновчити ануитет са профитом, међутим, то није наменска употреба производа.
Непосредне ануитете често купују људи било ког узраста који су примили велику паушалну своту новца и који је воле да је размењују за новчане токове у будућности. Проклетство добитника лутрије је чињеница да многи добитници лутрије који преузму паушалне паре често троше сав тај новац у релативно кратком периоду.
Период предаје
Период предаје је период током којег инвеститор не може повући средства из инструмента ануитета без плаћања накнаде за предају или накнаде.То раздобље може трајати неколико година и претрпјети значајну казну ако се уложени износ повуче прије тог периода. Улагачи морају узети у обзир своје финансијске потребе током трајања тог временског периода. На пример, ако постоји велики догађај који захтева значајне износе готовине, као што је венчање, можда би била добра идеја да процените да ли инвеститор може да приушти да изврши потребне исплате ануитета.
Инцоме Ридер
Возач прихода осигурава да примате фиксни приход након што се повећа ануитет. Постоје два питања која би требали уложити инвеститори када размотре приходе од зараде. Прво, у којој доби су му потребна примања? У зависности од трајања ануитета, услови плаћања и каматне стопе могу варирати. Друго, које су накнаде повезане са приходом од прихода? Иако постоје неке организације које бесплатно нуде возачу прихода, већина има накнаде повезане са овом услугом.
Пример ануитета
Полиса животног осигурања је пример фиксне ренте у којој појединац сваког месеца плаћа фиксни износ током унапред одређеног временског периода (обично 59, 5 година) и прима фиксни ток прихода током својих пензионих година.
Пример тренутне ануитете је када појединац осигурава једну премију, рецимо 200.000 УСД, осигуравајућој компанији и прима месечне уплате, рецимо 5.000 УСД, у одређеном временском периоду. Износ исплате за непосредне ануитете зависи од тржишних услова и каматних стопа.
Доња граница
Рнуте могу бити користан дио пензионог плана, али ануитети су сложена финансијска средства. Због њихове сложености, многи послодавци их не нуде као део портфеља пензионисања.
Међутим, доношење Закона о успостављању сваке заједнице за повећање пензионог осигурања (СЕЦУРЕ), који је предсједник Доналд Трумп потписао крајем децембра 2019. године, ослобађа правила о томе како послодавци могу бирати даватеље ануитета и укључити опције ануитета у року од 401 (к) или 403 (б) инвестициони планови. Једноставност ових правила може покренути више могућности ренте отворене за квалификоване запосленике у блиској будућности.
